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SEC 13F 2026-03-31 主動集中基金 僅美股多頭·滯後約45天·不含空頭/現金/衍生品

傑羅姆·斯特恩 在 AI 產業鏈上真正重押哪幾只

斯特恩投資 J. Stern & Co. LLP · 傑羅姆·斯特恩 Jérôme Stern · 長期高信念全球資產管理

傑羅姆·斯特恩 AI 產業鏈敞口 20 筆、佔組合 61.9%；本季換手 16.8%，AI 產業鏈上加倉 3 筆、減倉 23 筆。

為什麼該盯它：第一大倉 NVIDIA CORPORATION 佔 10.5%，再看三件事和 AI 產業鏈敞口，能快速判斷這位投資人的真實重心。

鎖定洞察 逐筆全組合、8 筆新進、2 筆出清持股、0 筆加倉的完整 diff 鎖在會員裡。 看完免費證明，去底部解鎖完整雷達
重倉
  • NVDA
  • GOOGL
  • AMZN
  • APH
  • HON
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五源研判 · 這位投資人本季真正押的是 AI 產業鏈哪一環

傑羅姆·斯特恩 真正押的不是泛泛的"AI"，而是 AI 產業鏈的 雲端·基礎模型——而且是集中重押、不是廣撒。下面把它的 AI 敞口、最重押環節、第一大倉與本季調整持股交叉起來，看它這季真實的下注重心，而不是隻列一張持股表。

AI 敞口26 筆 AI 產業鏈持股、合計 68.6% 權重
最重押環節雲端·基礎模型（按持股權重聚合）
第一大倉NVDA 佔 10.5%（AI 晶片）
本季動作換手 16.8%、新進 8、出清持股 2
它的 AI 倉內部，押在哪幾環（佔 AI 敞口 68.6% 的內部分佈·一眼看清）
雲端·基礎模型 32%電力·資料中心 28%AI 晶片 16%AI 應用 14%網路·光互連 9%EDA·IP 1%

把 AI 敞口 × 鏈環節 × 重倉 × 調整持股交叉 = 競品純持股表給不出的下注重心。只整理公開 13F 揭露，不預測、不做買賣建議。

本季 AI 產業鏈調整持股 · 多空同等

傑羅姆·斯特恩 這季在 AI 產業鏈上加了誰、減了誰

本季 AI 產業鏈加倉動作 3 筆、減倉動作 23 筆（按股數變化、剔價格漲跌）。多空同等陳列，數字來自 funds/j-stern-co-llp.diff.json。

加倉 0新進 3減倉 23出清持股 0
方向標的股數 Δ現權重現市值
減倉 NVDANVIDIA CORPORATION -125,140,953 10.5% $108.0M
減倉 GOOGLALPHABET INC -111,774,284 8.8% $91.1M
減倉 AMZNAMAZON COM INC -87,634,428 7.0% $72.6M
減倉 APHAMPHENOL CORP -76,270,389 6.1% $63.1M
減倉 HONHONEYWELL INTL INC -52,933,867 6.0% $62.2M
🔒 免費露本季調整持股 5 筆 —— 完整 26 筆逐家 diff + 多季建立部位軌跡鎖在雷達通，解鎖看全 →
AI 產業鏈敞口

這位投資人到底有多少部位壓在 AI 產業鏈

這塊按 company-rich layer 對映後對組合權重求和；沒對映的不硬歸類。

61.9% 組合裡 20 筆 AI 產業鏈持股，合計 61.9% 權重。 揭露市值合計 $707.4M。 4/6

vs 同類聰明錢中位數 44.7%：本人 超配 17.2%。

  • NVDA 10.5%
  • GOOGL 8.8%
  • AMZN 7.0%
  • APH 6.1%
  • HON 6.0%
  • ETN 6.0%
  • META 6.0%
  • RTX 5.7%
  • AMT 3.6%
  • XYL 3.3%
重倉 / Conviction

它真正靠哪幾只部位說話

這塊只按組合權重排序，不用市值大小替代“重心”。

NVIDIA CORPORATIONNVDA 10.5%
ALPHABET INCGOOGL 8.8%
AMAZON COM INCAMZN 7.0%
AMPHENOL CORPAPH 6.1%
HONEYWELL INTL INCHON 6.0%
歷史軌跡 · 信念升 / 撤

傑羅姆·斯特恩 的核心 AI 倉，多季是持續加還是悄悄減

競品只給一張當季持股表；我們疊多季權重演化 + 信念判斷 —— 持續加 = 信念強化，逐季減 = 撤離前兆。portfolio_pct 來自多季 13F。

資料接入中

暫無多季軌跡資料

缺 holder-timeline 時不偽造趨勢；本頁先保留當前持股與公開交叉驗證。

回雷達總覽
戰績 · 信譽 · 憑什麼信他

傑羅姆·斯特恩 是不是真玩家、長期信念、眾人跟不跟

我們不給易誤導的回測收益；給買方真正用的可信訊號：規模存續 + 堅定度 + 共識驗證。價格兌現資料採集中，絕不偽造。

管理規模$1.03B49 持股 · 13F 申報機構
核心倉堅定度0 / 0核心 AI 倉持續加 = 真信念非追漲
AI 產業鏈信念61.9%佔組合 · 20 筆
共識驗證 · 他重押的票，全市場本季在搶還是在撤（競品沒有這個"眾人跟不跟他"維度）
NVDA10.5% 5,732 家持有 +396 家在搶
GOOGL8.8% 6,036 家持有 +375 家在搶
AMZN7.0% 5,931 家持有 +386 家在搶
APH6.1% 2,103 家持有 +250 家在搶
HON6.0% 2,774 家持有 +323 家在搶
ETN6.0% 2,463 家持有 +243 家在搶

價格兌現（建立部位均價 vs 現價）與多年戰績 = 資料採集中（需價格×13F 時點 + 多季歷史）。我們絕不偽造收益數字。

多源交叉驗證 · System2 · 三源印證還是背離

傑羅姆·斯特恩 押的 AI 票，聰明錢 / 國會 / 內部人 是否同向

把他的重押 × 13F 聰明錢共識 × 國會議員交易 × 公司內部人 Form4 交叉——三源同向 = 強印證，背離 = 警示。競品無一家做跨源交叉。只擺公開事實，不下結論。

標的他權重13F 聰明錢國會議員內部人 Form4
NVDA 10.5% +396 家 295買/199賣 · 67人 24增/2672減
GOOGL 8.8% +375 家 181買/161賣 · 82人 4增/10398減
AMZN 7.0% +386 家 333買/190賣 · 113人 103增/4745減
APH 6.1% +250 家 11買/12賣 · 11人 15增/582減
HON 6.0% +323 家 60買/72賣 · 47人 17增/398減
ETN 6.0% +243 家 60買/66賣 · 33人 19增/326減
META 6.0% +298 家 123買/91賣 · 58人 17增/16158減
RTX 5.7% +312 家 41買/38賣 · 30人 34增/1057減

13F = 全市場持有家數季季增率 · 國會 = STOCK Act 揭露買賣 · 內部人 = SEC Form4 增減碼。三源公開資料交叉,非預測。

反證閾值 · 什麼會推翻

什麼公開訊號 = 傑羅姆·斯特恩 在撤離 AI 產業鏈

投研鐵律：多頭之外先看反證。以下是可證偽的撤離閾值（只列條件、不預測會不會發生），盯住它們就知道敘事何時反轉。

  • 核心加倉倉轉向當前在加碼 NVDA；若它轉為連續兩季減倉 / 出清持股 = 信念逆轉的第一訊號。
  • AI 佔比跌破閾值當前 AI 產業鏈佔組合 61.9%；若跌破約 45% = 系統性撤離，非個股調整。
  • 已現的撤離訊號本季已減 / 清 NVDA / GOOGL / AMZN 等 AI 名 —— 監控是否從邊緣擴散到核心加倉倉。
全持股榜

前 15 筆先攤開，完整組合在牆後

這塊告訴你當前組合結構：logo 是公司真標識，權重和市值來自 13F 派生表，空值統一顯示 —。

發行人Ticker市值佔比股數共識持有
NVIDIA CORPORATION
NVIDIA CORPORATIONCUSIP 67066G104
 NVDA $108.0M 10.5% 619,354 5,732 家
ALPHABET INC
ALPHABET INCCUSIP 02079K107
 GOOGL $91.1M 8.8% 317,586 5,024 家
AMAZON COM INC
AMAZON COM INCCUSIP 023135106
 AMZN $72.6M 7.0% 348,386 5,931 家
AMPHENOL CORP
AMPHENOL CORPCUSIP 032095101
 APH $63.1M 6.1% 499,402 2,103 家
HONEYWELL INTL INC
HONEYWELL INTL INCCUSIP 438516106
 HON $62.2M 6.0% 275,175 2,774 家
EATON CORP PLC
EATON CORP PLCCUSIP G29183103
 ETN $61.4M 6.0% 171,546 2,463 家
META PLATFORMS INC
META PLATFORMS INCCUSIP 30303M102
 META $61.4M 6.0% 107,238 4,985 家
MASTERCARD INCORPORATEDCUSIP 57636Q104
 MA $59.3M 5.7% 118,604 3,546 家
RTX CORPORATION
RTX CORPORATIONCUSIP 75513E101
 RTX $58.3M 5.7% 302,098 3,372 家
INTERCONTINENTAL EXCHANGE INCUSIP 45866F104
 ICE $53.5M 5.2% 340,021 1,693 家
NIKE INCCUSIP 654106103
 NKE $40.7M 4.0% 771,224 1,895 家
AMERICAN TOWER CORP
AMERICAN TOWER CORPCUSIP 03027X100
 AMT $37.3M 3.6% 215,977 1,727 家
XYLEM INC
XYLEM INCCUSIP 98419M100
 XYL $34.3M 3.3% 287,072 1,098 家
SALESFORCE INC
SALESFORCE INCCUSIP 79466L302
 CRM $34.2M 3.3% 183,374 2,625 家
DISNEY WALT COCUSIP 254687106
 DIS $32.7M 3.2% 339,625 2,965 家
ABBOTT LABORATORIESCUSIP ·····
 ABT $32.4M 3.1% 315,958 3,060 家
OTIS WORLDWIDE CORPCUSIP ·····
 OTIS $30.4M 3.0% 394,865 1,219 家
THERMO FISHER SCIENTIFIC INCCUSIP ·····
 TMO $27.0M 2.6% 54,849 2,571 家
ZOETIS INCCUSIP ·····
 ZTS $22.7M 2.2% 192,194 1,578 家
BERKSHIRE HATHAWAY INC DEL
BERKSHIRE HATHAWAY INC DELCUSIP ·····
 BRK-B $4.7M 0.5% 9,755 4,804 家
LAM RESEARCH CORP
LAM RESEARCH CORPCUSIP ·····
 LRCX $4.2M 0.4% 19,664 2,586 家
ELI LILLY & COCUSIP ·····
 LLY $4.2M 0.4% 4,519 4,323 家
CADENCE DESIGN SYSTEM INC
CADENCE DESIGN SYSTEM INCCUSIP ·····
 CDNS $3.5M 0.3% 12,520 1,387 家
VISA INCCUSIP ·····
 V $3.1M 0.3% 10,251 4,369 家
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