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SEC 13F 2026-03-31 主動集中基金 僅美股多頭·滯後約45天·不含空頭/現金/衍生品

馬特·伯頓 在 AI 產業鏈上真正重押哪幾只

納瓦爾資本管理 Narwhal Capital Management · 馬特·伯頓 Matt Burton · 定製化財富管理顧問

馬特·伯頓 AI 產業鏈敞口 32 筆、佔組合 38.2%；本季換手 13.0%，AI 產業鏈上加倉 7 筆、減倉 3 筆。

為什麼該盯它：第一大倉 ISHARES TR 佔 10.2%，再看三件事和 AI 產業鏈敞口，能快速判斷這位投資人的真實重心。

鎖定洞察 逐筆全組合、10 筆新進、4 筆出清持股、21 筆加倉的完整 diff 鎖在會員裡。 看完免費證明，去底部解鎖完整雷達
重倉
  • NVDA
  • GOOGL
  • AAPL
  • MSFT
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五源研判 · 這位投資人本季真正押的是 AI 產業鏈哪一環

馬特·伯頓 真正押的不是泛泛的"AI"，而是 AI 產業鏈的 雲端·基礎模型——而且是集中重押、不是廣撒。下面把它的 AI 敞口、最重押環節、第一大倉與本季調整持股交叉起來，看它這季真實的下注重心，而不是隻列一張持股表。

AI 敞口47 筆 AI 產業鏈持股、合計 45.2% 權重
最重押環節雲端·基礎模型（按持股權重聚合）
第一大倉IVV 佔 10.2%
本季動作換手 13.0%、新進 10、加倉 21、出清持股 4
它的 AI 倉內部，押在哪幾環（佔 AI 敞口 45.2% 的內部分佈·一眼看清）
雲端·基礎模型 41%AI 應用 21%AI 晶片 20%上游資源 8%電力·資料中心 7%網路·光互連 3%HBM·儲存 1%先進封裝 0%

把 AI 敞口 × 鏈環節 × 重倉 × 調整持股交叉 = 競品純持股表給不出的下注重心。只整理公開 13F 揭露，不預測、不做買賣建議。

本季 AI 產業鏈調整持股 · 多空同等

馬特·伯頓 這季在 AI 產業鏈上加了誰、減了誰

本季 AI 產業鏈加倉動作 7 筆、減倉動作 3 筆（按股數變化、剔價格漲跌）。多空同等陳列，數字來自 funds/narwhal-capital-management.diff.json。

加倉 7新進 0減倉 3出清持股 0
方向標的股數 Δ現權重現市值
減倉 NOCNORTHROP GRUMMAN CORP -3,072 0.8% $11.3M
加倉 BWXTBWX TECHNOLOGIES INC +9,853 0.6% $8.0M
加倉 ORCLORACLE CORP +9,512 0.5% $6.7M
加倉 RELXRELX PLC +19,926 0.4% $5.6M
加倉 ADBEADOBE INC +3,977 0.3% $4.1M
🔒 免費露本季調整持股 5 筆 —— 完整 10 筆逐家 diff + 多季建立部位軌跡鎖在雷達通，解鎖看全 →
AI 產業鏈敞口

這位投資人到底有多少部位壓在 AI 產業鏈

這塊按 company-rich layer 對映後對組合權重求和；沒對映的不硬歸類。

38.2% 組合裡 32 筆 AI 產業鏈持股，合計 38.2% 權重。 揭露市值合計 $613.3M。 2/6

vs 同類聰明錢中位數 44.7%：本人 低配 6.5%。

  • NVDA 6.4%
  • GOOGL 6.0%
  • AAPL 5.2%
  • MSFT 4.5%
  • AMZN 3.4%
  • META 2.1%
  • XOM 1.5%
  • ADI 1.5%
  • LMT 1.4%
  • CAT 1.2%
重倉 / Conviction

它真正靠哪幾只部位說話

這塊只按組合權重排序，不用市值大小替代“重心”。

IVV 10.2%
NVIDIA CORPORATIONNVDA 6.4%
ALPHABET INCGOOGL 6.0%
APPLE INCAAPL 5.2%
MICROSOFT CORPMSFT 4.5%
歷史軌跡 · 信念升 / 撤

馬特·伯頓 的核心 AI 倉，多季是持續加還是悄悄減

競品只給一張當季持股表；我們疊多季權重演化 + 信念判斷 —— 持續加 = 信念強化，逐季減 = 撤離前兆。portfolio_pct 來自多季 13F。

資料接入中

暫無多季軌跡資料

缺 holder-timeline 時不偽造趨勢；本頁先保留當前持股與公開交叉驗證。

回雷達總覽
戰績 · 信譽 · 憑什麼信他

馬特·伯頓 是不是真玩家、長期信念、眾人跟不跟

我們不給易誤導的回測收益；給買方真正用的可信訊號：規模存續 + 堅定度 + 共識驗證。價格兌現資料採集中，絕不偽造。

管理規模$1.36B169 持股 · 13F 申報機構
核心倉堅定度0 / 0核心 AI 倉持續加 = 真信念非追漲
AI 產業鏈信念38.2%佔組合 · 32 筆
共識驗證 · 他重押的票，全市場本季在搶還是在撤（競品沒有這個"眾人跟不跟他"維度）
NVDA6.4% 5,732 家持有 +396 家在搶
GOOGL6.0% 6,036 家持有 +375 家在搶
AAPL5.2% 6,016 家持有 +429 家在搶
MSFT4.5% 6,125 家持有 +372 家在搶
AMZN3.4% 5,931 家持有 +386 家在搶
META2.1% 4,985 家持有 +298 家在搶

價格兌現（建立部位均價 vs 現價）與多年戰績 = 資料採集中（需價格×13F 時點 + 多季歷史）。我們絕不偽造收益數字。

多源交叉驗證 · System2 · 三源印證還是背離

馬特·伯頓 押的 AI 票，聰明錢 / 國會 / 內部人 是否同向

把他的重押 × 13F 聰明錢共識 × 國會議員交易 × 公司內部人 Form4 交叉——三源同向 = 強印證，背離 = 警示。競品無一家做跨源交叉。只擺公開事實，不下結論。

標的他權重13F 聰明錢國會議員內部人 Form4
NVDA 6.4% +396 家 295買/199賣 · 67人 24增/2672減
GOOGL 6.0% +375 家 181買/161賣 · 82人 4增/10398減
AAPL 5.2% +429 家 480買/470賣 · 141人 22增/2112減
MSFT 4.5% +372 家 515買/456賣 · 130人 120增/4001減
AMZN 3.4% +386 家 333買/190賣 · 113人 103增/4745減
META 2.1% +298 家 123買/91賣 · 58人 17增/16158減
XOM 1.5% +527 家 137買/168賣 · 73人 41增/810減
ADI 1.5% +312 家 39買/32賣 · 22人 40增/1135減

13F = 全市場持有家數季季增率 · 國會 = STOCK Act 揭露買賣 · 內部人 = SEC Form4 增減碼。三源公開資料交叉,非預測。

反證閾值 · 什麼會推翻

什麼公開訊號 = 馬特·伯頓 在撤離 AI 產業鏈

投研鐵律：多頭之外先看反證。以下是可證偽的撤離閾值（只列條件、不預測會不會發生），盯住它們就知道敘事何時反轉。

  • 核心加倉倉轉向當前在加碼 BWXT；若它轉為連續兩季減倉 / 出清持股 = 信念逆轉的第一訊號。
  • AI 佔比跌破閾值當前 AI 產業鏈佔組合 38.2%；若跌破約 40% = 系統性撤離，非個股調整。
  • 已現的撤離訊號本季已減 / 清 NOC / INTC / VRT 等 AI 名 —— 監控是否從邊緣擴散到核心加倉倉。
全持股榜

前 15 筆先攤開，完整組合在牆後

這塊告訴你當前組合結構：logo 是公司真標識，權重和市值來自 13F 派生表，空值統一顯示 —。

發行人Ticker市值佔比股數共識持有
ISHARES TRCUSIP 464287200
 IVV $138.2M 10.2% 211,569 3,947 家
NVIDIA CORPORATION
NVIDIA CORPORATIONCUSIP 67066G104
 NVDA $87.1M 6.4% 499,471 5,732 家
ALPHABET INC
ALPHABET INCCUSIP 02079K107
 GOOGL $81.9M 6.0% 285,518 5,024 家
APPLE INC
APPLE INCCUSIP 037833100
 AAPL $70.9M 5.2% 279,552 6,016 家
MICROSOFT CORP
MICROSOFT CORPCUSIP 594918104
 MSFT $60.8M 4.5% 164,135 6,125 家
ISHARES GOLD TRCUSIP 464285204
 IAU $59.2M 4.4% 671,733 1,940 家
AMAZON COM INC
AMAZON COM INCCUSIP 023135106
 AMZN $46.0M 3.4% 220,747 5,931 家
JPMORGAN CHASE & CO
JPMORGAN CHASE & COCUSIP 46625H100
 JPM $38.2M 2.8% 129,809 4,959 家
VULCAN MATLS COCUSIP 929160109
 VMC $36.6M 2.7% 134,579 1,021 家
META PLATFORMS INC
META PLATFORMS INCCUSIP 30303M102
 META $28.1M 2.1% 49,136 4,985 家
JOHNSON & JOHNSONCUSIP 478160104
 JNJ $23.1M 1.7% 94,611 4,581 家
HOME DEPOT INCCUSIP 437076102
 HD $22.3M 1.6% 67,655 4,087 家
GOLDMAN SACHS GROUP INC
GOLDMAN SACHS GROUP INCCUSIP 38141G104
 GS $21.9M 1.6% 25,888 2,930 家
EXXON MOBIL CORP
EXXON MOBIL CORPCUSIP 30231G102
 XOM $20.3M 1.5% 119,703 4,683 家
ANALOG DEVICES INC
ANALOG DEVICES INCCUSIP 032654105
 ADI $20.2M 1.5% 63,560 2,095 家
ELI LILLY & COCUSIP ·····
 LLY $19.8M 1.5% 21,484 4,323 家
ISHARES TRCUSIP ·····
 IVE $19.6M 1.4% 92,784 1,687 家
LOCKHEED MARTIN CORP
LOCKHEED MARTIN CORPCUSIP ·····
 LMT $19.4M 1.4% 32,125 2,884 家
BLACKROCK INC
BLACKROCK INCCUSIP ·····
 BLK $19.3M 1.4% 20,103 2,253 家
AMERICAN EXPRESS COCUSIP ·····
 AXP $16.5M 1.2% 54,457 2,863 家
CATERPILLAR INC
CATERPILLAR INCCUSIP ·····
 CAT $16.4M 1.2% 23,186 3,705 家
VISA INCCUSIP ·····
 V $16.4M 1.2% 54,184 4,369 家
L3HARRIS TECHNOLOGIES INC
L3HARRIS TECHNOLOGIES INCCUSIP ·····
 LHX $16.1M 1.2% 46,701 1,713 家
NEXTERA ENERGY INC
NEXTERA ENERGY INCCUSIP ·····
 NEE $16.0M 1.2% 172,539 2,977 家
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