五源研判 · 這位投資人本季真正押的是 AI 產業鏈哪一環
戴維·溫特、戴維·米爾斯通 真正押的不是泛泛的"AI"，而是 AI 產業鏈的 雲端·基礎模型——而且是集中重押、不是廣撒。下面把它的 AI 敞口、最重押環節、第一大倉與本季調整持股交叉起來，看它這季真實的下注重心，而不是隻列一張持股表。
AI 敞口6 筆 AI 產業鏈持股、合計 55.3% 權重
最重押環節雲端·基礎模型（按持股權重聚合）
第一大倉AMZN 佔 21.7%（雲端·基礎模型）
它的 AI 倉內部，押在哪幾環（佔 AI 敞口 55.3% 的內部分佈·一眼看清）
雲端·基礎模型 64%上游資源 24%AI 應用 12%
本季無 AI 產業鏈調整持股動作（或缺相鄰季度 diff）。
41.9% 組合裡 3 筆 AI 產業鏈持股，合計 41.9% 權重。 揭露市值合計 $1.07B。 3/6
vs 同類聰明錢中位數 44.7%：本人 低配 2.8%。
-
A AMZN 21.7% -
M MSFT 13.5% -
S SHEL 13.4% -
N NOW 6.7% - M MSFT 0.0%
- A AMZN 0.0%
重倉 / Conviction
它真正靠哪幾只部位說話
這塊只按組合權重排序，不用市值大小替代“重心”。
資料接入中
暫無多季軌跡資料
缺 holder-timeline 時不偽造趨勢；本頁先保留當前持股與公開交叉驗證。
管理規模$1.70B13 持股 · 13F 申報機構
核心倉堅定度0 / 0核心 AI 倉持續加 = 真信念非追漲
AI 產業鏈信念41.9%佔組合 · 3 筆
- 核心加倉倉轉向當前在加碼 AMZN；若它轉為連續兩季減倉 / 出清持股 = 信念逆轉的第一訊號。
- AI 佔比跌破閾值當前 AI 產業鏈佔組合 41.9%；若跌破約 40% = 系統性撤離，非個股調整。
- 已現的撤離訊號本季 AI 產業鏈無減倉 / 出清持股動作 —— 暫無撤離訊號。
| 發行人 | Ticker | 市值 | 佔比 | 股數 | 共識持有 |
|---|
AMAZON COM INCCUSIP 023135106 | AMZN | $369.3M | 21.7% | 1,773,000 | 5,931 家 |
| | PTC | $258.3M | 15.2% | 1,812,500 | 686 家 |
MICROSOFT CORPCUSIP 594918104 | MSFT | $229.5M | 13.5% | 620,000 | 6,125 家 |
SHELL PLCCUSIP 780259305 | SHEL | $227.8M | 13.4% | 2,450,000 | 1,576 家 |
AUTODESK INCCUSIP 052769106 | ADSK | $202.3M | 11.9% | 845,000 | 1,302 家 |
ASHLAND INCCUSIP 044186104 | ASH | $146.0M | 8.6% | 2,625,000 | 344 家 |
SERVICENOW INCCUSIP 81762P102 | NOW | $114.5M | 6.7% | 1,095,000 | 2,162 家 |
 NATIONAL GRID PLCCUSIP 636274409 | NGG | $83.5M | 4.9% | 987,100 | 583 家 |
EVERCOMMERCE INCCUSIP 29977X105 | EVCM | $69.9M | 4.1% | 6,115,000 | 90 家 |
ARCHER AVIATION INCCUSIP 03945R110 | ACHR-WS | $116,708 | 0.0% | 416,666 | 17 家 |
SOLID POWER INCCUSIP 83422N113 | SLDPW | $58,400 | 0.0% | 266,666 | 20 家 |
MICROSOFT CORPCUSIP 594918104 | MSFT | $82.4M | 0.0% | 222,500 | 6,125 家 |
AMAZON COM INCCUSIP 023135106 | AMZN | $44.8M | 0.0% | 215,000 | 5,931 家 |
