Asianometry 在公開資料中說什麼
IINTC ▶ 影片 Intel 哥斯大黎加案例顯示外遷製造要靠人才、封測能力和本地協同。 05-21
INTC 在哥斯大黎加深耕三十年，是理解其全球化供應鏈與地緣風險的縮影。亞洲馬特里視角下，這不僅關乎勞動力成本，更揭示了英特爾製造體系對特定區域執行文化的路徑依賴。其封測與測試環節在此長期執行，形成了隱性知識積累與本地供應鏈組織能力。當市場聚焦先進製程競爭時，這類成熟產能的全球版面配置穩定性往往是成本控制與交付確定性的基礎。對 INTC 而言，海外產能的持續運營能力，與其 IDM 模式重組及客戶信任重建直接相關，是製造護城河中常被忽視的組織維度。
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INTC 人物終端 →T6954.T ▶ 影片 發那科數控革命說明工業自動化護城河來自控制器、伺服和工廠信任。 05-01
Fanuc是全球工業機器人與數控系統龍頭，其核心地位源於數控（NC）技術的早期壟斷。Asianometry通過回溯NC起源，意在祛魅當前AI熱潮中的“軟體定義硬體”敘事。NC是工業自動化的隱性基礎設施，類似半導體中的裝置與材料。其教訓是：真正的護城河往往不在於演算法本身，而在於將演算法穩定、經濟地嵌入物理世界的工程知識、供應鏈組織與客戶繫結。當前AI硬體（如機器人）投資若只聚焦演算法突破而忽視底層機電一體化、可靠性與成本，將重蹈歷史上多次“技術可行但量產失敗”的覆轍。6954.T（Fanuc）代表的正是這種歷經數十年驗證的、基於量產經濟性與隱性知識的製造護城河。
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6954.T 人物終端 → 
AAAPL 🐦 X Supply Chained 的第二期上線了！我和 @tculpan 聊了聊晶片分級（Binning），以及這對火熱的 Macbook Neo 意味著什麼。 04-29
晶片分檔是 AI 半導體供應鏈裡的基礎經濟動作：晶圓出廠後的裸片會因頻率、功耗、缺陷和穩定性差異被劃入不同 SKU，以提高可售良率並覆蓋不同價格帶。AAPL 作為下游系統廠商，借自研晶片和產品配置吸收這種差異；其先進製程製造通常依賴 TSMC。Asianometry 視角下，分檔提醒讀者別隻看峰值效能，還要看良率曲線、庫存消化和客戶願付價。這也解釋了為什麼同一代晶片會被切成多檔產品，而不是隻追求單一旗艦。
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AAPL 人物終端 → 
TTSM 🐦 X 來看看《供應鏈揭秘》吧。這是我和Culpium合作的新專案。第一期聊的是$TSMC財報。內容相當勁爆。 04-21
TSM 是 AI 算力鏈的關鍵代工節點，連線 NVDA、AMD、AAPL 等晶片設計公司與先進製程、先進封裝和產能分配。財報裡的 HPC/AI 營收、毛利率、資本支出、先進節點利用率和 CoWoS 擴產節奏，都是判斷需求是否真正穿過供應鏈的硬資料。Asianometry 會把 TSMC earnings 當作驗證敘事的材料，而不是價格訊號：看工程瓶頸、客戶訂單和量產經濟性是否相互印證。若封裝或電力先成為瓶頸，先進製程營收增長也會呈現階段性錯位，因此要同時看產能與交付。
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TSM 人物終端 → IINTC ▶ 影片 Itanium 失敗說明架構願景若壓不住軟體遷移成本，再先進也難普及。 04-17
Itanium 是 Intel 在 2000 年代初押注的 64 位伺服器處理器架構，採用顯式並行指令集（EPIC），旨在取代 x86 主導高階市場。Asianometry 將其作為技術敘事祛魅的典型樣本：EPIC 在理論上承諾效能飛躍，但 x86 生態的軟體慣性、編譯器複雜性和客戶遷移成本構成巨大的工程與經濟壁壘，導致量產經濟性失敗。這深刻說明，半導體霸權不只靠設計領先，更依賴軟體生態、客戶粘性與供應鏈組織等隱性知識。對 INTC 而言，此案例常被引申為其在戰略抉擇上過於依賴技術願景而低估生態成本的教訓，這種“工程師思維”的歷史包袱，是理解其後續多次轉型陣痛的關鍵背景。
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INTC 人物終端 → 
LLITE 🐦 X 轉發 @insane_analyst：我有幸協助 @asianometry 製作了一個關於 $LITE 的影片。
Jon 是我開始公開寫作的原因之一。 03-16
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LITE 人物終端 → 
AASML 🐦 X 是的，TR迴歸了。今天，@fabknowledge @dylan522p @jordanschneider 和我聊聊了 SemiAnalysis 對 Claude Code 的痴迷、ASML 的“三擊”事件，以及 Qwen 的風波。 03-05
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ASML 人物終端 → IINTC 🐦 X 我們又錄了一期《Transistor Radio》。今天的節目裡，@dylan522p @fabknowledge 和 @jordanschneider，以及 SA 的 WeiZ 聊了 Intel、中國、華為和 Sora 2。另外，Dylan 還透露了他最想……的那個半導體工具。 10-01
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INTC 人物終端 → 
SSTM 🐦 X 敬帕斯誇萊·皮斯托里奧一杯，他今天去世了。他幫助義大利SGS扭虧為盈，這家公司是STMicroelectronics的前身之一。我之前在一期影片裡講述過這段非凡的翻身故事。 09-26
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STM 人物終端 →KQ036930.KQ 📄 文章 年度回顧把工程選題放入時間線，適合檢驗哪些主題進入主流敘事。 12-31
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036930.KQ 人物終端 → 
NNVDA 📄 文章 Nvidia 歷史重點在軟體、開發者和組織文化，不是單顆 GPU 引數。 12-06
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NVDA 人物終端 → AASML 📄 文章 少鏡面 EUV 的意義在光損耗和系統複雜度，但工程落地仍要看穩定性。 10-28
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