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SEC 13F 2026-03-31 主动集中基金 仅美股多头·滞后约45天·不含空头/现金/衍生品

阿里·阿凯 在 AI 产业链上真正重押哪几只

Carrhae资本 Carrhae Capital LLP · 阿里·阿凯 Ali Akay · 新兴市场多空权益管理人

阿里·阿凯 AI 产业链敞口 4 笔、占组合 32.2%；本季换手 108.7%，AI 产业链上加仓 5 笔、减仓 8 笔。

为什么该盯它：第一大仓 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC 占 13.3%，再看三件事和 AI 产业链敞口，能快速判断这位投资人的真实重心。

锁定洞察 逐笔全组合、8 笔新进、15 笔清仓、7 笔加仓的完整 diff 锁在会员里。 看完免费证明，去底部解锁完整雷达
重仓
  • TSM
  • BABA
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五源研判 · 这位投资人本季真正押的是 AI 产业链哪一环

阿里·阿凯 真正押的不是泛泛的"AI"，而是 AI 产业链的 先进封装——而且是集中重押、不是广撒。下面把它的 AI 敞口、最重押环节、第一大仓与本季调仓交叉起来，看它这季真实的下注重心，而不是只列一张持仓表。

AI 敞口10 笔 AI 产业链持仓、合计 39.0% 权重
最重押环节先进封装（按持仓权重聚合）
第一大仓TSM 占 13.3%（先进封装）
本季动作换手 108.7%、新进 8、加仓 7、清仓 15
它的 AI 仓内部，押在哪几环（占 AI 敞口 39.0% 的内部分布·一眼看清）
先进封装 65%电力·数据中心 35%

把 AI 敞口 × 链环节 × 重仓 × 调仓交叉 = 竞品纯持仓表给不出的下注重心。只整理公开 13F 披露，不预测、不做买卖建议。

本季 AI 产业链调仓 · 多空同等

阿里·阿凯 这季在 AI 产业链上加了谁、减了谁

本季 AI 产业链加仓动作 5 笔、减仓动作 8 笔（按股数变化、剔价格涨跌）。多空同等陈列，数字来自 funds/carrhae-capital-llp.diff.json。

加仓 2新进 3减仓 1清仓 7
方向标的股数 Δ现权重现市值
加仓 BABAALIBABA GROUP HLDG LTD +1,025,431 11.8% $167.4M
清仓 SESEA LTD -843,557 0.0% $107.6M
清仓 TECKTECK RESOURCES LTD -2,063,912 0.0% $98.8M
加仓 PDDPDD HOLDINGS INC +292,620 3.7% $52.7M
清仓 SNPSSYNOPSYS INC -95,365 0.0% $44.8M
🔒 免费露本季调仓 5 笔 —— 完整 13 笔逐家 diff + 多季建仓轨迹锁在雷达通，解锁看全 →
AI 产业链敞口

这位投资人到底有多少仓位压在 AI 产业链

这块按 company-rich layer 映射后对组合权重求和；没映射的不硬归类。

32.2% 组合里 4 笔 AI 产业链持仓，合计 32.2% 权重。 披露市值合计 $633.0M。 2/6

vs 同类聪明钱中位数 44.7%：本人 低配 12.5%。

  • TSM 13.3%
  • BABA 11.8%
  • GDS 6.2%
  • PDD 3.7%
  • HSAI 2.1%
  • VNET 0.9%
  • NTES 0.6%
  • RNW 0.4%
  • BABA 0.0%
  • TSM 0.0%
重仓 / Conviction

它真正靠哪几只仓位说话

这块只按组合权重排序，不用市值大小替代“重心”。

TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTSM 13.3%
EMBJ 12.1%
ITUB 12.1%
EGO 11.9%
ALIBABA GROUP HLDG LTDBABA 11.8%
历史轨迹 · 信念升 / 撤

阿里·阿凯 的核心 AI 仓，多季是持续加还是悄悄减

竞品只给一张当季持仓表；我们叠多季权重演化 + 信念判断 —— 持续加 = 信念强化，逐季减 = 撤离前兆。portfolio_pct 来自多季 13F。

数据接入中

暂无多季轨迹数据

缺 holder-timeline 时不伪造趋势；本页先保留当前持仓与公开交叉验证。

回雷达总览
战绩 · 信誉 · 凭什么信他

阿里·阿凯 是不是真玩家、长期信念、众人跟不跟

我们不给易误导的回测收益；给买方真正用的可信信号：规模存续 + 坚定度 + 共识验证。价格兑现数据采集中，绝不伪造。

管理规模$1.42B29 持仓 · 13F 申报机构
核心仓坚定度0 / 0核心 AI 仓持续加 = 真信念非追涨
AI 产业链信念32.2%占组合 · 4 笔
共识验证 · 他重押的票，全市场本季在抢还是在撤（竞品没有这个"众人跟不跟他"维度）
TSM13.3% 3,235 家持有 +433 家在抢
BABA11.8% 1,329 家持有 +53 家在抢
GDS6.2% 共识数据建设中
PDD3.7% 共识数据建设中
HSAI2.1% 共识数据建设中
VNET0.9% 共识数据建设中

价格兑现（建仓均价 vs 现价）与多年战绩 = 数据采集中（需价格×13F 时点 + 多季历史）。我们绝不伪造收益数字。

多源交叉验证 · System2 · 三源印证还是背离

阿里·阿凯 押的 AI 票，聪明钱 / 国会 / 内部人 是否同向

把他的重押 × 13F 聪明钱共识 × 国会议员交易 × 公司内部人 Form4 交叉——三源同向 = 强印证，背离 = 警示。竞品无一家做跨源交叉。只摆公开事实，不下结论。

标的他权重13F 聪明钱国会议员内部人 Form4
TSM 13.3% +433 家 50买/74卖 · 29人 4增/0减
BABA 11.8% +53 家 110买/112卖 · 35人 0增/3减
VNET 0.9% — 无 0增/1减

13F = 全市场持有家数季环比 · 国会 = STOCK Act 披露买卖 · 内部人 = SEC Form4 增减持。三源公开数据交叉,非预测。

反证阈值 · 什么会推翻

什么公开信号 = 阿里·阿凯 在撤离 AI 产业链

投研铁律：多头之外先看反证。以下是可证伪的撤离阈值（只列条件、不预测会不会发生），盯住它们就知道叙事何时反转。

  • 核心加仓仓转向当前在加码 BABA；若它转为连续两季减仓 / 清仓 = 信念逆转的第一信号。
  • AI 占比跌破阈值当前 AI 产业链占组合 32.2%；若跌破约 40% = 系统性撤离，非个股调整。
  • 已现的撤离信号本季已减 / 清 SE / TECK / SNPS 等 AI 名 —— 监控是否从边缘扩散到核心加仓仓。
全持仓榜

前 15 笔先摊开，完整组合在墙后

这块告诉你当前组合结构：logo 是公司真标识，权重和市值来自 13F 派生表，空值统一显示 —。

发行人Ticker市值占比股数共识持有
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACCUSIP 874039100
 TSM $188.9M 13.3% 558,880 3,235 家
EMBRAER S.A.CUSIP 29082A107
 EMBJ $171.4M 12.1% 2,888,680 350 家
ITAU UNIBANCO HLDG S ACUSIP 465562106
 ITUB $171.3M 12.1% 20,443,133 384 家
ELDORADO GOLD CORP NEWCUSIP 284902509
 EGO $168.1M 11.9% 4,897,751 235 家
ALIBABA GROUP HLDG LTD
ALIBABA GROUP HLDG LTDCUSIP 01609W102
 BABA $167.4M 11.8% 1,334,070 1,329 家
ICICI BANK LIMITEDCUSIP 45104G104
 IBN $130.5M 9.2% 5,039,743 538 家
GDS HLDGS LTD
GDS HLDGS LTDCUSIP 36165L108
 GDS $88.0M 6.2% 2,184,662 203 家
COPA HOLDINGS SACUSIP P31076105
 CPA $58.9M 4.2% 518,114 295 家
PDD HOLDINGS INC
PDD HOLDINGS INCCUSIP 722304102
 PDD $52.7M 3.7% 515,274 559 家
JBS N.V.CUSIP N4732M103
 — $45.7M 3.2% 2,546,345 245 家
HESAI GROUP
HESAI GROUPCUSIP 428050108
 HSAI $30.0M 2.1% 1,568,343 131 家
SLB LIMITEDCUSIP 806857108
 SLB $28.6M 2.0% 556,816 1,669 家
ANGLOGOLD ASHANTI PLCCUSIP G0378L100
 — $24.6M 1.7% 252,966 557 家
HALLIBURTON COCUSIP 406216101
 HAL $23.3M 1.6% 597,721 1,181 家
TENARIS S ACUSIP 88031M109
 TS $19.6M 1.4% 337,428 262 家
VNET GROUP INC
VNET GROUP INCCUSIP ·····
 VNET $12.7M 0.9% 1,513,055 189 家
ARCELORMITTAL SA LUXEMBOURGCUSIP ·····
 MT $10.2M 0.7% 196,677 296 家
NETEASE COM INC
NETEASE COM INCCUSIP ·····
 NTES $7.7M 0.6% 69,167 424 家
VISTA ENERGY S.A.B. DE C.V.CUSIP ·····
 VIST $6.0M 0.4% 79,692 218 家
RENEW ENERGY GLOBAL PLC
RENEW ENERGY GLOBAL PLCCUSIP ·····
 RNW $5.8M 0.4% 1,277,071 113 家
MAKEMYTRIP LIMITED MAURITIUSCUSIP ·····
 MMYT $5.6M 0.4% 150,562 215 家
INVESCO QQQ TRCUSIP ·····
 QQQ $1.43B 0.0% 2,477,800 3,759 家
ISHARES SILVER TRCUSIP ·····
 SLV $179.0M 0.0% 2,627,200 1,537 家
UNITED STS OIL FD LPCUSIP ·····
 USO $75.9M 0.0% 596,800 189 家
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