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SEC 13F 2026-03-31 主动集中基金 仅美股多头·滞后约45天·不含空头/现金/衍生品

安德鲁·劳 在 AI 产业链上真正重押哪几只

卡克斯顿合伙公司 Caxton Associates LLP · 安德鲁·劳 Andrew Law · 老牌全球宏观对冲基金

安德鲁·劳 AI 产业链敞口 85 笔、占组合 46.4%；本季换手 100.0%，AI 产业链上加仓 144 笔、减仓 0 笔。

为什么该盯它：第一大仓 MICROSOFT CORP 占 11.1%，再看三件事和 AI 产业链敞口，能快速判断这位投资人的真实重心。

锁定洞察 逐笔全组合、752 笔新进、0 笔清仓、0 笔加仓的完整 diff 锁在会员里。 看完免费证明，去底部解锁完整雷达
重仓
  • MSFT
  • NVDA
  • AMD
  • AMZN
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五源研判 · 这位投资人本季真正押的是 AI 产业链哪一环

安德鲁·劳 真正押的不是泛泛的"AI"，而是 AI 产业链的 云·基础模型——而且是集中重押、不是广撒。下面把它的 AI 敞口、最重押环节、第一大仓与本季调仓交叉起来，看它这季真实的下注重心，而不是只列一张持仓表。

AI 敞口145 笔 AI 产业链持仓、合计 57.5% 权重
最重押环节云·基础模型（按持仓权重聚合）
第一大仓MSFT 占 11.1%（云·基础模型）
本季动作换手 100.0%、新进 752
它的 AI 仓内部，押在哪几环（占 AI 敞口 57.5% 的内部分布·一眼看清）
云·基础模型 42%AI 芯片 35%AI 应用 11%上游资源 8%电力·数据中心 2%网络·光互连 1%HBM·存储 0%先进封装 0%材料·设备 0%服务器·硬件 0%

把 AI 敞口 × 链环节 × 重仓 × 调仓交叉 = 竞品纯持仓表给不出的下注重心。只整理公开 13F 披露，不预测、不做买卖建议。

本季 AI 产业链调仓 · 多空同等

安德鲁·劳 这季在 AI 产业链上加了谁、减了谁

本季 AI 产业链加仓动作 144 笔、减仓动作 0 笔（按股数变化、剔价格涨跌）。多空同等陈列，数字来自 funds/caxton-associates-llp.diff.json。

加仓 0新进 144减仓 0清仓 0
方向标的股数 Δ现权重现市值
新进 MSFTMICROSOFT CORP +1,294,540 11.1% $479.2M
新进 NVDANVIDIA CORPORATION +2,573,472 10.4% $448.8M
新进 AMDADVANCED MICRO DEVICES INC +1,243,700 5.9% $253.0M
新进 AMZNAMAZON COM INC +971,201 4.7% $202.3M
新进 METAMETA PLATFORMS INC +351,993 4.7% $201.4M
🔒 免费露本季调仓 5 笔 —— 完整 144 笔逐家 diff + 多季建仓轨迹锁在雷达通，解锁看全 →
AI 产业链敞口

这位投资人到底有多少仓位压在 AI 产业链

这块按 company-rich layer 映射后对组合权重求和；没映射的不硬归类。

46.4% 组合里 85 笔 AI 产业链持仓，合计 46.4% 权重。 披露市值合计 $2.54B。 3/6

vs 同类聪明钱中位数 44.7%：本人 超配 1.7%。

  • MSFT 11.1%
  • NVDA 10.4%
  • AMD 5.9%
  • AMZN 4.7%
  • META 4.7%
  • AAPL 3.0%
  • BA 2.8%
  • TECK 1.9%
  • EA 1.5%
  • RTX 1.2%
重仓 / Conviction

它真正靠哪几只仓位说话

这块只按组合权重排序，不用市值大小替代“重心”。

MICROSOFT CORPMSFT 11.1%
WBD 10.4%
NVIDIA CORPORATIONNVDA 10.4%
ADVANCED MICRO DEVICES INCAMD 5.9%
AMAZON COM INCAMZN 4.7%
历史轨迹 · 信念升 / 撤

安德鲁·劳 的核心 AI 仓，多季是持续加还是悄悄减

竞品只给一张当季持仓表；我们叠多季权重演化 + 信念判断 —— 持续加 = 信念强化，逐季减 = 撤离前兆。portfolio_pct 来自多季 13F。

数据接入中

暂无多季轨迹数据

缺 holder-timeline 时不伪造趋势；本页先保留当前持仓与公开交叉验证。

回雷达总览
战绩 · 信誉 · 凭什么信他

安德鲁·劳 是不是真玩家、长期信念、众人跟不跟

我们不给易误导的回测收益；给买方真正用的可信信号：规模存续 + 坚定度 + 共识验证。价格兑现数据采集中，绝不伪造。

管理规模$4.31B755 持仓 · 13F 申报机构
核心仓坚定度0 / 0核心 AI 仓持续加 = 真信念非追涨
AI 产业链信念46.4%占组合 · 85 笔
共识验证 · 他重押的票，全市场本季在抢还是在撤（竞品没有这个"众人跟不跟他"维度）
MSFT11.1% 6,125 家持有 +372 家在抢
NVDA10.4% 5,732 家持有 +396 家在抢
AMD5.9% 3,143 家持有 +303 家在抢
AMZN4.7% 5,931 家持有 +386 家在抢
META4.7% 4,985 家持有 +298 家在抢
AAPL3.0% 6,016 家持有 +429 家在抢

价格兑现（建仓均价 vs 现价）与多年战绩 = 数据采集中（需价格×13F 时点 + 多季历史）。我们绝不伪造收益数字。

多源交叉验证 · System2 · 三源印证还是背离

安德鲁·劳 押的 AI 票，聪明钱 / 国会 / 内部人 是否同向

把他的重押 × 13F 聪明钱共识 × 国会议员交易 × 公司内部人 Form4 交叉——三源同向 = 强印证，背离 = 警示。竞品无一家做跨源交叉。只摆公开事实，不下结论。

标的他权重13F 聪明钱国会议员内部人 Form4
MSFT 11.1% +372 家 515买/456卖 · 130人 120增/4001减
NVDA 10.4% +396 家 295买/199卖 · 67人 24增/2672减
AMD 5.9% +303 家 97买/55卖 · 27人 19增/1291减
AMZN 4.7% +386 家 333买/190卖 · 113人 103增/4745减
META 4.7% +298 家 123买/91卖 · 58人 17增/16158减
AAPL 3.0% +429 家 480买/470卖 · 141人 22增/2112减
BA 2.8% +194 家 109买/117卖 · 51人 26增/341减
TECK 1.9% — 1买/1卖 · 1人 无披露

13F = 全市场持有家数季环比 · 国会 = STOCK Act 披露买卖 · 内部人 = SEC Form4 增减持。三源公开数据交叉,非预测。

反证阈值 · 什么会推翻

什么公开信号 = 安德鲁·劳 在撤离 AI 产业链

投研铁律：多头之外先看反证。以下是可证伪的撤离阈值（只列条件、不预测会不会发生），盯住它们就知道叙事何时反转。

  • 核心加仓仓转向当前在加码 MSFT；若它转为连续两季减仓 / 清仓 = 信念逆转的第一信号。
  • AI 占比跌破阈值当前 AI 产业链占组合 46.4%；若跌破约 40% = 系统性撤离，非个股调整。
  • 已现的撤离信号本季 AI 产业链无减仓 / 清仓动作 —— 暂无撤离信号。
全持仓榜

前 15 笔先摊开，完整组合在墙后

这块告诉你当前组合结构：logo 是公司真标识，权重和市值来自 13F 派生表，空值统一显示 —。

发行人Ticker市值占比股数共识持有
MICROSOFT CORP
MICROSOFT CORPCUSIP 594918104
 MSFT $479.2M 11.1% 1,294,540 6,125 家
WARNER BROS DISCOVERY INCCUSIP 934423104
 WBD $450.1M 10.4% 16,390,762 1,295 家
NVIDIA CORPORATION
NVIDIA CORPORATIONCUSIP 67066G104
 NVDA $448.8M 10.4% 2,573,472 5,732 家
ADVANCED MICRO DEVICES INC
ADVANCED MICRO DEVICES INCCUSIP 007903107
 AMD $253.0M 5.9% 1,243,700 3,143 家
AMAZON COM INC
AMAZON COM INCCUSIP 023135106
 AMZN $202.3M 4.7% 971,201 5,931 家
META PLATFORMS INC
META PLATFORMS INCCUSIP 30303M102
 META $201.4M 4.7% 351,993 4,985 家
APPLE INC
APPLE INCCUSIP 037833100
 AAPL $131.4M 3.0% 517,598 6,016 家
BOEING CO
BOEING COCUSIP 097023105
 BA $121.7M 2.8% 611,500 2,491 家
NORFOLK SOUTHN CORPCUSIP 655844108
 NSC $97.0M 2.3% 338,126 1,814 家
TECK RESOURCES LTD
TECK RESOURCES LTDCUSIP 878742204
 TECK $81.0M 1.9% 1,564,756 490 家
ELECTRONIC ARTS INC
ELECTRONIC ARTS INCCUSIP 285512109
 EA $65.7M 1.5% 322,347 1,018 家
PENUMBRA INCCUSIP 70975L107
 PEN $60.6M 1.4% 184,663 478 家
KENVUE INCCUSIP 49177J102
 KVUE $57.6M 1.3% 3,343,101 1,000 家
RTX CORPORATION
RTX CORPORATIONCUSIP 75513E101
 RTX $52.2M 1.2% 270,685 3,372 家
WEBSTER FINL CORPCUSIP 947890109
 WBS $47.3M 1.1% 680,675 535 家
URANIUM ENERGY CORP
URANIUM ENERGY CORPCUSIP ·····
 UEC $45.6M 1.1% 3,375,179 400 家
ISHARES INC
ISHARES INCCUSIP ·····
 EWY $43.4M 1.0% 1,131,111 410 家
NORTHWESTERN ENERGY GROUP IN
NORTHWESTERN ENERGY GROUP INCUSIP ·····
 NWE $43.3M 1.0% 657,262 369 家
CLEARWATER ANALYTICS HLDGS ICUSIP ·····
 CWAN $42.3M 1.0% 1,790,121 325 家
TXNM ENERGY INCCUSIP ·····
 TXNM $40.7M 0.9% 695,635 377 家
CHART INDS INCCUSIP ·····
 GTLS $40.1M 0.9% 194,130 454 家
HOLOGIC INCCUSIP ·····
 CLH $39.0M 0.9% 515,637 698 家
COTERRA ENERGY INC
COTERRA ENERGY INCCUSIP ·····
 CTRA $36.1M 0.8% 1,028,519 950 家
CHIPOTLE MEXICAN GRILL INCCUSIP ·····
 CMG $31.4M 0.7% 981,540 1,235 家
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