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SEC 13F 2026-03-31 主动集中基金 仅美股多头·滞后约45天·不含空头/现金/衍生品

瑞安·弗里克 在 AI 产业链上真正重押哪几只

多萨尔资本管理 Dorsal Capital Management, LP · 瑞安·弗里克 Ryan Frick · TMT长短仓对冲基金

瑞安·弗里克 AI 产业链敞口 6 笔、占组合 31.7%；本季换手 62.5%，AI 产业链上加仓 5 笔、减仓 4 笔。

为什么该盯它：第一大仓 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC 占 9.7%，再看三件事和 AI 产业链敞口，能快速判断这位投资人的真实重心。

锁定洞察 逐笔全组合、7 笔新进、2 笔清仓、3 笔加仓的完整 diff 锁在会员里。 看完免费证明，去底部解锁完整雷达
重仓
  • TSM
  • AMZN
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五源研判 · 这位投资人本季真正押的是 AI 产业链哪一环

瑞安·弗里克 真正押的不是泛泛的"AI"，而是 AI 产业链的 云·基础模型——而且是集中重押、不是广撒。下面把它的 AI 敞口、最重押环节、第一大仓与本季调仓交叉起来，看它这季真实的下注重心，而不是只列一张持仓表。

AI 敞口10 笔 AI 产业链持仓、合计 40.2% 权重
最重押环节云·基础模型（按持仓权重聚合）
第一大仓TSM 占 9.7%（先进封装）
本季动作换手 62.5%、新进 7、加仓 3、清仓 2
它的 AI 仓内部，押在哪几环（占 AI 敞口 40.2% 的内部分布·一眼看清）
云·基础模型 51%先进封装 29%AI 应用 14%AI 芯片 7%网络·光互连 0%

把 AI 敞口 × 链环节 × 重仓 × 调仓交叉 = 竞品纯持仓表给不出的下注重心。只整理公开 13F 披露，不预测、不做买卖建议。

本季 AI 产业链调仓 · 多空同等

瑞安·弗里克 这季在 AI 产业链上加了谁、减了谁

本季 AI 产业链加仓动作 5 笔、减仓动作 4 笔（按股数变化、剔价格涨跌）。多空同等陈列，数字来自 funds/dorsal-capital-management-lp.diff.json。

加仓 2新进 3减仓 3清仓 1
方向标的股数 Δ现权重现市值
减仓 TSMTAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC -200,000 9.7% $245.0M
新进 AMZNAMAZON COM INC +950,001 7.9% $197.9M
减仓 MSFTMICROSOFT CORP -225,000 4.6% $116.6M
加仓 SESEA LTD +250,000 4.4% $109.7M
加仓 TWLOTWILIO INC +150,000 3.5% $88.1M
🔒 免费露本季调仓 5 笔 —— 完整 9 笔逐家 diff + 多季建仓轨迹锁在雷达通，解锁看全 →
AI 产业链敞口

这位投资人到底有多少仓位压在 AI 产业链

这块按 company-rich layer 映射后对组合权重求和；没映射的不硬归类。

31.7% 组合里 6 笔 AI 产业链持仓，合计 31.7% 权重。 披露市值合计 $1.06B。 2/6

vs 同类聪明钱中位数 44.7%：本人 低配 13.0%。

  • TSM 9.7%
  • AMZN 7.9%
  • META 4.8%
  • MSFT 4.6%
  • SE 4.4%
  • TWLO 3.5%
  • SMTC 2.5%
  • SATS 1.6%
  • APP 1.2%
  • MRVL 0.0%
重仓 / Conviction

它真正靠哪几只仓位说话

这块只按组合权重排序，不用市值大小替代“重心”。

TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTSM 9.7%
AMAZON COM INCAMZN 7.9%
PLNT 7.5%
FWONA 6.8%
HD 6.5%
历史轨迹 · 信念升 / 撤

瑞安·弗里克 的核心 AI 仓，多季是持续加还是悄悄减

竞品只给一张当季持仓表；我们叠多季权重演化 + 信念判断 —— 持续加 = 信念强化，逐季减 = 撤离前兆。portfolio_pct 来自多季 13F。

数据接入中

暂无多季轨迹数据

缺 holder-timeline 时不伪造趋势；本页先保留当前持仓与公开交叉验证。

回雷达总览
战绩 · 信誉 · 凭什么信他

瑞安·弗里克 是不是真玩家、长期信念、众人跟不跟

我们不给易误导的回测收益；给买方真正用的可信信号：规模存续 + 坚定度 + 共识验证。价格兑现数据采集中，绝不伪造。

管理规模$2.52B27 持仓 · 13F 申报机构
核心仓坚定度0 / 0核心 AI 仓持续加 = 真信念非追涨
AI 产业链信念31.7%占组合 · 6 笔
共识验证 · 他重押的票，全市场本季在抢还是在撤（竞品没有这个"众人跟不跟他"维度）
TSM9.7% 3,235 家持有 +433 家在抢
AMZN7.9% 5,931 家持有 +386 家在抢
META4.8% 4,985 家持有 +298 家在抢
MSFT4.6% 6,125 家持有 +372 家在抢
SE4.4% 共识数据建设中
TWLO3.5% 共识数据建设中

价格兑现（建仓均价 vs 现价）与多年战绩 = 数据采集中（需价格×13F 时点 + 多季历史）。我们绝不伪造收益数字。

多源交叉验证 · System2 · 三源印证还是背离

瑞安·弗里克 押的 AI 票，聪明钱 / 国会 / 内部人 是否同向

把他的重押 × 13F 聪明钱共识 × 国会议员交易 × 公司内部人 Form4 交叉——三源同向 = 强印证，背离 = 警示。竞品无一家做跨源交叉。只摆公开事实，不下结论。

标的他权重13F 聪明钱国会议员内部人 Form4
TSM 9.7% +433 家 50买/74卖 · 29人 4增/0减
AMZN 7.9% +386 家 333买/190卖 · 113人 103增/4745减
META 4.8% +298 家 123买/91卖 · 58人 17增/16158减
MSFT 4.6% +372 家 515买/456卖 · 130人 120增/4001减
TWLO 3.5% — 8买/5卖 · 3人 8增/1556减
SMTC 2.5% — 4买/2卖 · 2人 6增/1592减
SATS 1.6% — 1买/2卖 · 1人 10增/240减

13F = 全市场持有家数季环比 · 国会 = STOCK Act 披露买卖 · 内部人 = SEC Form4 增减持。三源公开数据交叉,非预测。

反证阈值 · 什么会推翻

什么公开信号 = 瑞安·弗里克 在撤离 AI 产业链

投研铁律：多头之外先看反证。以下是可证伪的撤离阈值（只列条件、不预测会不会发生），盯住它们就知道叙事何时反转。

  • 核心加仓仓转向当前在加码 SE；若它转为连续两季减仓 / 清仓 = 信念逆转的第一信号。
  • AI 占比跌破阈值当前 AI 产业链占组合 31.7%；若跌破约 40% = 系统性撤离，非个股调整。
  • 已现的撤离信号本季已减 / 清 TSM / MSFT / APP 等 AI 名 —— 监控是否从边缘扩散到核心加仓仓。
全持仓榜

前 15 笔先摊开，完整组合在墙后

这块告诉你当前组合结构：logo 是公司真标识，权重和市值来自 13F 派生表，空值统一显示 —。

发行人Ticker市值占比股数共识持有
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACCUSIP 874039100
 TSM $245.0M 9.7% 725,000 3,235 家
AMAZON COM INC
AMAZON COM INCCUSIP 023135106
 AMZN $197.9M 7.9% 950,001 5,931 家
PLANET FITNESS MASTER ISSUERCUSIP 72703H101
 PLNT $187.8M 7.5% 2,525,000 423 家
LIBERTY MEDIA CORP DELCUSIP 531229755
 FWONA $172.2M 6.8% 2,025,000 606 家
HOME DEPOT INCCUSIP 437076102
 HD $164.4M 6.5% 500,000 4,087 家
BURLINGTON STORES INCCUSIP 122017106
 BURL $162.7M 6.5% 500,000 619 家
COUPANG INCCUSIP 22266T109
 CPNG $149.2M 5.9% 7,900,000 595 家
META PLATFORMS INC
META PLATFORMS INCCUSIP 30303M102
 META $120.1M 4.8% 210,000 4,985 家
MICROSOFT CORP
MICROSOFT CORPCUSIP 594918104
 MSFT $116.6M 4.6% 315,000 6,125 家
SEA LTD
SEA LTDCUSIP 81141R100
 SE $109.7M 4.4% 1,325,000 739 家
SHARKNINJA INCCUSIP G8068L108
 SN $105.9M 4.2% 1,000,000 464 家
SPOTIFY TECHNOLOGY S ACUSIP L8681T102
 SPOT $101.8M 4.0% 210,000 1,265 家
ZILLOW GROUP INCCUSIP 98954M200
 ZG $101.4M 4.0% 2,450,000 486 家
TWILIO INC
TWILIO INCCUSIP 90138F102
 TWLO $88.1M 3.5% 700,000 805 家
AUTODESK INCCUSIP 052769106
 ADSK $83.8M 3.3% 350,000 1,302 家
SEMTECH CORP
SEMTECH CORPCUSIP ·····
 SMTC $61.5M 2.5% 800,000 435 家
JFROG LTDCUSIP ·····
 FROG $54.0M 2.1% 1,150,000 325 家
NUTANIX INCCUSIP ·····
 NTNX $49.4M 2.0% 1,300,000 529 家
NEXSTAR MEDIA GROUP INCCUSIP ·····
 NXST $45.2M 1.8% 250,000 506 家
ECHOSTAR CORP
ECHOSTAR CORPCUSIP ·····
 SATS $41.0M 1.6% 350,000 659 家
V F CORPCUSIP ·····
 VFC $40.8M 1.6% 2,400,000 549 家
ADVANCE AUTO PARTS INCCUSIP ·····
 AAP $36.9M 1.5% 700,000 355 家
WIX COM LTDCUSIP ·····
 WIX $31.5M 1.3% 350,000 315 家
APPLOVIN CORP
APPLOVIN CORPCUSIP ·····
 APP $29.9M 1.2% 75,000 1,371 家
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