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SEC 13F 2026-03-31 主动集中基金 仅美股多头·滞后约45天·不含空头/现金/衍生品

E20资本 在 AI 产业链上真正重押哪几只

E20资本 E20 Capital Ltd · 香港对冲基金·偏半导体科技股

E20资本 AI 产业链敞口 19 笔、占组合 95.5%；本季换手 84.6%，AI 产业链上加仓 18 笔、减仓 6 笔。

为什么该盯它：第一大仓 LUMENTUM HLDGS INC 占 12.3%，再看三件事和 AI 产业链敞口，能快速判断这位投资人的真实重心。

锁定洞察 逐笔全组合、12 笔新进、10 笔清仓、7 笔加仓的完整 diff 锁在会员里。 看完免费证明，去底部解锁完整雷达
重仓
  • LITE
  • AXTI
  • TSEM
  • INTC
  • SNDK
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五源研判 · 这位投资人本季真正押的是 AI 产业链哪一环

E20资本 真正押的不是泛泛的"AI"，而是 AI 产业链的 AI 芯片——而且是集中重押、不是广撒。下面把它的 AI 敞口、最重押环节、第一大仓与本季调仓交叉起来，看它这季真实的下注重心，而不是只列一张持仓表。

AI 敞口21 笔 AI 产业链持仓、合计 98.0% 权重
最重押环节AI 芯片（按持仓权重聚合）
第一大仓LITE 占 12.3%（网络·光互连）
本季动作换手 84.6%、新进 12、加仓 7、清仓 10
它的 AI 仓内部，押在哪几环（占 AI 敞口 98.0% 的内部分布·一眼看清）
AI 芯片 31%网络·光互连 29%材料·设备 19%HBM·存储 12%先进封装 4%云·基础模型 2%电力·数据中心 2%AI 应用 1%

把 AI 敞口 × 链环节 × 重仓 × 调仓交叉 = 竞品纯持仓表给不出的下注重心。只整理公开 13F 披露，不预测、不做买卖建议。

本季 AI 产业链调仓 · 多空同等

E20资本 这季在 AI 产业链上加了谁、减了谁

本季 AI 产业链加仓动作 18 笔、减仓动作 6 笔（按股数变化、剔价格涨跌）。多空同等陈列，数字来自 funds/e20-capital-ltd.diff.json。

加仓 7新进 11减仓 2清仓 4
方向标的股数 Δ现权重现市值
加仓 LITELUMENTUM HLDGS INC +160,256 12.3% $131.2M
减仓 AXTIAXT INC -973,731 11.1% $117.9M
新进 TSEMTOWER SEMICONDUCTOR LTD +613,788 10.1% $107.7M
加仓 INTCINTEL CORP +1,332,053 9.3% $99.4M
减仓 SNDKSANDISK CORP -50,963 7.6% $81.1M
🔒 免费露本季调仓 5 笔 —— 完整 24 笔逐家 diff + 多季建仓轨迹锁在雷达通，解锁看全 →
AI 产业链敞口

这位投资人到底有多少仓位压在 AI 产业链

这块按 company-rich layer 映射后对组合权重求和；没映射的不硬归类。

95.5% 组合里 19 笔 AI 产业链持仓，合计 95.5% 权重。 披露市值合计 $1.04B。 6/6

vs 同类聪明钱中位数 44.7%：本人 超配 50.8%。

  • LITE 12.3%
  • AXTI 11.1%
  • TSEM 10.1%
  • INTC 9.3%
  • SNDK 7.6%
  • GLW 6.8%
  • NVDA 5.8%
  • MU 4.2%
  • CIEN 3.9%
  • TSM 3.6%
重仓 / Conviction

它真正靠哪几只仓位说话

这块只按组合权重排序，不用市值大小替代“重心”。

LUMENTUM HLDGS INCLITE 12.3%
AXT INCAXTI 11.1%
TOWER SEMICONDUCTOR LTDTSEM 10.1%
INTEL CORPINTC 9.3%
SANDISK CORPSNDK 7.6%
历史轨迹 · 信念升 / 撤

E20资本 的核心 AI 仓，多季是持续加还是悄悄减

竞品只给一张当季持仓表；我们叠多季权重演化 + 信念判断 —— 持续加 = 信念强化，逐季减 = 撤离前兆。portfolio_pct 来自多季 13F。

数据接入中

暂无多季轨迹数据

缺 holder-timeline 时不伪造趋势；本页先保留当前持仓与公开交叉验证。

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战绩 · 信誉 · 凭什么信他

E20资本 是不是真玩家、长期信念、众人跟不跟

我们不给易误导的回测收益；给买方真正用的可信信号：规模存续 + 坚定度 + 共识验证。价格兑现数据采集中，绝不伪造。

管理规模$1.07B22 持仓 · 13F 申报机构
核心仓坚定度0 / 0核心 AI 仓持续加 = 真信念非追涨
AI 产业链信念95.5%占组合 · 19 笔
共识验证 · 他重押的票，全市场本季在抢还是在撤（竞品没有这个"众人跟不跟他"维度）
LITE12.3% 共识数据建设中
AXTI11.1% 共识数据建设中
TSEM10.1% 共识数据建设中
INTC9.3% 2,547 家持有 +347 家在抢
SNDK7.6% 1,163 家持有 +520 家在抢
GLW6.8% 2,225 家持有 +501 家在抢

价格兑现（建仓均价 vs 现价）与多年战绩 = 数据采集中（需价格×13F 时点 + 多季历史）。我们绝不伪造收益数字。

多源交叉验证 · System2 · 三源印证还是背离

E20资本 押的 AI 票，聪明钱 / 国会 / 内部人 是否同向

把他的重押 × 13F 聪明钱共识 × 国会议员交易 × 公司内部人 Form4 交叉——三源同向 = 强印证，背离 = 警示。竞品无一家做跨源交叉。只摆公开事实，不下结论。

标的他权重13F 聪明钱国会议员内部人 Form4
LITE 12.3% — 5买/2卖 · 3人 0增/372减
AXTI 11.1% — 无 22增/244减
TSEM 10.1% — 0买/2卖 · 1人 无披露
INTC 9.3% +347 家 122买/109卖 · 61人 84增/737减
SNDK 7.6% +520 家 5买/6卖 · 6人 0增/2减
GLW 6.8% +501 家 45买/22卖 · 11人 26增/914减
NVDA 5.8% +396 家 295买/199卖 · 67人 24增/2672减
MU 4.2% +560 家 36买/30卖 · 24人 11增/2023减

13F = 全市场持有家数季环比 · 国会 = STOCK Act 披露买卖 · 内部人 = SEC Form4 增减持。三源公开数据交叉,非预测。

反证阈值 · 什么会推翻

什么公开信号 = E20资本 在撤离 AI 产业链

投研铁律：多头之外先看反证。以下是可证伪的撤离阈值（只列条件、不预测会不会发生），盯住它们就知道叙事何时反转。

  • 核心加仓仓转向当前在加码 LITE；若它转为连续两季减仓 / 清仓 = 信念逆转的第一信号。
  • AI 占比跌破阈值当前 AI 产业链占组合 95.5%；若跌破约 65% = 系统性撤离，非个股调整。
  • 已现的撤离信号本季已减 / 清 AXTI / SNDK / HOOD 等 AI 名 —— 监控是否从边缘扩散到核心加仓仓。
全持仓榜

前 15 笔先摊开，完整组合在墙后

这块告诉你当前组合结构：logo 是公司真标识，权重和市值来自 13F 派生表，空值统一显示 —。

发行人Ticker市值占比股数共识持有
LUMENTUM HLDGS INC
LUMENTUM HLDGS INCCUSIP 55024U109
 LITE $131.2M 12.3% 186,661 1,072 家
AXT INC
AXT INCCUSIP 00246W103
 AXTI $117.9M 11.1% 2,068,550 191 家
TOWER SEMICONDUCTOR LTD
TOWER SEMICONDUCTOR LTDCUSIP M87915274
 TSEM $107.7M 10.1% 613,788 377 家
INTEL CORP
INTEL CORPCUSIP 458140100
 INTC $99.4M 9.3% 2,251,449 2,547 家
SANDISK CORP
SANDISK CORPCUSIP 80004C200
 SNDK $81.1M 7.6% 127,645 1,163 家
CORNING INC
CORNING INCCUSIP 219350105
 GLW $72.8M 6.8% 535,776 2,225 家
NVIDIA CORPORATION
NVIDIA CORPORATIONCUSIP 67066G104
 NVDA $62.0M 5.8% 355,296 5,732 家
MICRON TECHNOLOGY INC
MICRON TECHNOLOGY INCCUSIP 595112103
 MU $44.6M 4.2% 132,087 2,973 家
CIENA CORP
CIENA CORPCUSIP 171779309
 CIEN $41.7M 3.9% 107,349 1,074 家
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACCUSIP 874039100
 TSM $38.3M 3.6% 113,247 3,235 家
ASTERA LABS INC
ASTERA LABS INCCUSIP 04626A103
 ALAB $33.3M 3.1% 303,925 696 家
MACOM TECH SOLUTIONS HLDGS I
MACOM TECH SOLUTIONS HLDGS ICUSIP 55405Y100
 MTSI $30.4M 2.9% 136,829 509 家
TERADYNE INC
TERADYNE INCCUSIP 880770102
 TER $30.0M 2.8% 101,131 1,215 家
COHERENT CORP
COHERENT CORPCUSIP 19247G107
 COHR $28.8M 2.7% 120,878 1,089 家
TE CONNECTIVITY PLC
TE CONNECTIVITY PLCCUSIP G87052109
 TEL $25.6M 2.4% 122,692 1,247 家
ALPHABET INC
ALPHABET INCCUSIP ·····
 GOOGL $25.2M 2.4% 87,755 5,024 家
MODINE MFG CO
MODINE MFG COCUSIP ·····
 MOD $24.9M 2.3% 115,013 545 家
SEMTECH CORP
SEMTECH CORPCUSIP ·····
 SMTC $21.8M 2.0% 283,643 435 家
QORVO INCCUSIP ·····
 QRVO $21.1M 2.0% 272,959 530 家
MARVELL TECHNOLOGY INC
MARVELL TECHNOLOGY INCCUSIP ·····
 MRVL $13.2M 1.2% 133,158 1,524 家
TESLA INC
TESLA INCCUSIP ·····
 TSLA $9.8M 0.9% 26,231 4,109 家
QNITY ELECTRONICS INC
QNITY ELECTRONICS INCCUSIP ·····
 Q $5.3M 0.5% 46,264 1,154 家
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