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SEC 13F 2026-03-31 指数/被动巨头 仅美股多头·滞后约45天·不含空头/现金/衍生品

海因茨·贝德纳 在 AI 产业链上真正重押哪几只

第一资产管理 Erste Asset Management GmbH · 海因茨·贝德纳 Heinz Bednar · 中东欧综合资管机构

海因茨·贝德纳 AI 产业链敞口 116 笔、占组合 41.6%；本季换手 39.2%，AI 产业链上加仓 58 笔、减仓 63 笔。

为什么该盯它：第一大仓 NVIDIA CORPORATION 占 4.9%，再看三件事和 AI 产业链敞口，能快速判断这位投资人的真实重心。

锁定洞察 逐笔全组合、63 笔新进、59 笔清仓、171 笔加仓的完整 diff 锁在会员里。 看完免费证明，去底部解锁完整雷达
重仓
  • NVDA
  • AAPL
  • MSFT
  • GOOGL
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五源研判 · 这位投资人本季真正押的是 AI 产业链哪一环

海因茨·贝德纳 是指数/被动巨头：它几乎持有整个市场，AI 产业链敞口主要由 NVDA/MSFT 等指数巨权重被动构成——这页看的是"大盘资金停在 AI 产业链哪一段"的位置参考，不是主观信念。最重权重落在 AI 产业链的 云·基础模型。

AI 敞口201 笔 AI 产业链持仓、合计 47.2% 权重
最重押环节云·基础模型（按持仓权重聚合）
第一大仓NVDA 占 4.9%（AI 芯片）
本季动作换手 39.2%、新进 63、加仓 171、清仓 59
它的 AI 仓内部，押在哪几环（占 AI 敞口 47.2% 的内部分布·一眼看清）
云·基础模型 30%AI 芯片 27%AI 应用 22%电力·数据中心 8%上游资源 4%网络·光互连 4%先进封装 2%HBM·存储 2%EDA·IP 1%材料·设备 0%服务器·硬件 0%

把 AI 敞口 × 链环节 × 重仓 × 调仓交叉 = 竞品纯持仓表给不出的下注重心。只整理公开 13F 披露，不预测、不做买卖建议。

本季 AI 产业链调仓 · 多空同等

海因茨·贝德纳 这季在 AI 产业链上加了谁、减了谁

本季 AI 产业链加仓动作 58 笔、减仓动作 63 笔（按股数变化、剔价格涨跌）。多空同等陈列，数字来自 funds/erste-asset-management-gmbh.diff.json。

加仓 47新进 11减仓 43清仓 20
方向标的股数 Δ现权重现市值
减仓 LRCXLAM RESEARCH CORP -294,207 1.7% $179.8M
减仓 AMZNAMAZON COM INC -251,019 1.6% $174.2M
减仓 KLACKLA CORP -14,068 1.2% $132.1M
加仓 ADBEADOBE INC +117,881 1.0% $110.6M
减仓 SPGIS&P GLOBAL INC -48,260 0.8% $90.8M
🔒 免费露本季调仓 5 笔 —— 完整 121 笔逐家 diff + 多季建仓轨迹锁在雷达通，解锁看全 →
AI 产业链敞口

这位投资人到底有多少仓位压在 AI 产业链

这块按 company-rich layer 映射后对组合权重求和；没映射的不硬归类。

41.6% 组合里 116 笔 AI 产业链持仓，合计 41.6% 权重。 披露市值合计 $5.11B。 2/6

vs 同类聪明钱中位数 44.7%：本人 低配 3.1%（指数巨头含被动成分，超/低配仅供位置参考）。

  • NVDA 4.9%
  • AAPL 4.3%
  • MSFT 3.6%
  • GOOGL 3.4%
  • AVGO 1.8%
  • META 1.7%
  • LRCX 1.7%
  • AMZN 1.6%
  • GOOGL 1.3%
  • KLAC 1.2%
重仓 / Conviction

它真正靠哪几只仓位说话

这块只按组合权重排序，不用市值大小替代“重心”。

NVIDIA CORPORATIONNVDA 4.9%
APPLE INCAAPL 4.3%
MICROSOFT CORPMSFT 3.6%
ALPHABET INCGOOGL 3.4%
IAU 2.1%
历史轨迹 · 信念升 / 撤

海因茨·贝德纳 的核心 AI 仓，多季是持续加还是悄悄减

竞品只给一张当季持仓表；我们叠多季权重演化 + 信念判断 —— 持续加 = 信念强化，逐季减 = 撤离前兆。portfolio_pct 来自多季 13F。

数据接入中

暂无多季轨迹数据

缺 holder-timeline 时不伪造趋势；本页先保留当前持仓与公开交叉验证。

回雷达总览
战绩 · 信誉 · 凭什么信他

海因茨·贝德纳 是不是真玩家、长期信念、众人跟不跟

我们不给易误导的回测收益；给买方真正用的可信信号：规模存续 + 坚定度 + 共识验证。价格兑现数据采集中，绝不伪造。

管理规模$10.79B890 持仓 · 13F 申报机构
核心仓坚定度0 / 0核心 AI 仓持续加 = 真信念非追涨
AI 产业链信念41.6%占组合 · 116 笔
共识验证 · 他重押的票，全市场本季在抢还是在撤（竞品没有这个"众人跟不跟他"维度）
NVDA4.9% 5,732 家持有 +396 家在抢
AAPL4.3% 6,016 家持有 +429 家在抢
MSFT3.6% 6,125 家持有 +372 家在抢
GOOGL3.4% 6,036 家持有 +375 家在抢
AVGO1.8% 4,571 家持有 +300 家在抢
META1.7% 4,985 家持有 +298 家在抢

价格兑现（建仓均价 vs 现价）与多年战绩 = 数据采集中（需价格×13F 时点 + 多季历史）。我们绝不伪造收益数字。

多源交叉验证 · System2 · 三源印证还是背离

海因茨·贝德纳 押的 AI 票，聪明钱 / 国会 / 内部人 是否同向

把他的重押 × 13F 聪明钱共识 × 国会议员交易 × 公司内部人 Form4 交叉——三源同向 = 强印证，背离 = 警示。竞品无一家做跨源交叉。只摆公开事实，不下结论。

标的他权重13F 聪明钱国会议员内部人 Form4
NVDA 4.9% +396 家 295买/199卖 · 67人 24增/2672减
AAPL 4.3% +429 家 480买/470卖 · 141人 22增/2112减
MSFT 3.6% +372 家 515买/456卖 · 130人 120增/4001减
GOOGL 3.4% +375 家 181买/161卖 · 82人 4增/10398减
AVGO 1.8% +300 家 96买/62卖 · 46人 81增/979减
META 1.7% +298 家 123买/91卖 · 58人 17增/16158减
LRCX 1.7% +457 家 56买/47卖 · 23人 3增/579减
AMZN 1.6% +386 家 333买/190卖 · 113人 103增/4745减

13F = 全市场持有家数季环比 · 国会 = STOCK Act 披露买卖 · 内部人 = SEC Form4 增减持。三源公开数据交叉,非预测。

反证阈值 · 什么会推翻

什么公开信号 = 海因茨·贝德纳 在撤离 AI 产业链

投研铁律：多头之外先看反证。以下是可证伪的撤离阈值（只列条件、不预测会不会发生），盯住它们就知道叙事何时反转。

  • 核心加仓仓转向当前在加码 BKR；若它转为连续两季减仓 / 清仓 = 信念逆转的第一信号。
  • AI 占比跌破阈值当前 AI 产业链占组合 41.6%；若跌破约 40% = 系统性撤离，非个股调整。
  • 已现的撤离信号本季已减 / 清 AMZN / LRCX / SPGI 等 AI 名 —— 监控是否从边缘扩散到核心加仓仓。
全持仓榜

前 15 笔先摊开，完整组合在墙后

这块告诉你当前组合结构：logo 是公司真标识，权重和市值来自 13F 派生表，空值统一显示 —。

发行人Ticker市值占比股数共识持有
NVIDIA CORPORATION
NVIDIA CORPORATIONCUSIP 67066G104
 NVDA $524.3M 4.9% 3,144,301 5,732 家
APPLE INC
APPLE INCCUSIP 037833100
 AAPL $463.3M 4.3% 1,872,227 6,016 家
MICROSOFT CORP
MICROSOFT CORPCUSIP 594918104
 MSFT $392.3M 3.6% 1,087,500 6,125 家
ALPHABET INC
ALPHABET INCCUSIP 02079K305
 GOOGL $365.0M 3.4% 1,317,015 5,512 家
ISHARES GOLD TRCUSIP 464285204
 IAU $225.5M 2.1% 2,655,650 1,940 家
BROADCOM INC
BROADCOM INCCUSIP 11135F101
 AVGO $193.2M 1.8% 657,035 4,571 家
META PLATFORMS INC
META PLATFORMS INCCUSIP 30303M102
 META $185.6M 1.7% 340,753 4,985 家
LAM RESEARCH CORP
LAM RESEARCH CORPCUSIP 512807306
 LRCX $179.8M 1.7% 870,675 2,586 家
AMAZON COM INC
AMAZON COM INCCUSIP 023135106
 AMZN $174.2M 1.6% 855,216 5,931 家
TJX COS INC NEWCUSIP 872540109
 TJX $167.5M 1.6% 1,067,215 2,700 家
VISA INCCUSIP 92826C839
 V $164.3M 1.5% 547,243 4,369 家
NETFLIX INC.CUSIP 64110L106
 NFLX $135.7M 1.3% 1,442,853 3,553 家
ALPHABET INC
ALPHABET INCCUSIP 02079K107
 GOOGL $135.6M 1.3% 496,287 5,024 家
KLA CORP
KLA CORPCUSIP 482480100
 KLAC $132.1M 1.2% 92,644 2,049 家
JOHNSON & JOHNSONCUSIP 478160104
 JNJ $123.5M 1.1% 508,724 4,581 家
CISCO SYS INC
CISCO SYS INCCUSIP ·····
 CSCO $121.1M 1.1% 1,561,478 3,651 家
PROGRESSIVE CORPCUSIP ·····
 PGR $110.6M 1.0% 549,733 1,749 家
ADOBE INC
ADOBE INCCUSIP ·····
 ADBE $110.6M 1.0% 457,074 2,143 家
JPMORGAN CHASE & CO
JPMORGAN CHASE & COCUSIP ·····
 JPM $101.6M 0.9% 358,880 4,959 家
S&P GLOBAL INC
S&P GLOBAL INCCUSIP ·····
 SPGI $90.8M 0.8% 216,481 2,067 家
ELI LILLY & COCUSIP ·····
 LLY $89.2M 0.8% 100,859 4,323 家
INTUIT
INTUITCUSIP ·····
 INTU $87.5M 0.8% 203,657 1,989 家
APPLIED MATLS INC
APPLIED MATLS INCCUSIP ·····
 AMAT $87.0M 0.8% 266,403 2,908 家
TAPESTRY INCCUSIP ·····
 TPR $85.1M 0.8% 621,400 1,071 家
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