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SEC 13F 2026-03-31 主动集中基金 仅美股多头·滞后约45天·不含空头/现金/衍生品

迈克尔·库吉诺 在 AI 产业链上真正重押哪几只

太平洋高地资产管理 Pacific Heights Asset Management LLC · 迈克尔·库吉诺 Michael J. Cuggino · 永久组合基金投资顾问

迈克尔·库吉诺 AI 产业链敞口 15 笔、占组合 38.4%；本季换手 16.8%，AI 产业链上加仓 8 笔、减仓 0 笔。

为什么该盯它：第一大仓 TEXAS PACIFIC LAND CORP 占 9.8%，再看三件事和 AI 产业链敞口，能快速判断这位投资人的真实重心。

锁定洞察 逐笔全组合、0 笔新进、2 笔清仓、16 笔加仓的完整 diff 锁在会员里。 看完免费证明，去底部解锁完整雷达
重仓
  • PLTR
  • FCX
  • NVDA
  • META
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五源研判 · 这位投资人本季真正押的是 AI 产业链哪一环

迈克尔·库吉诺 真正押的不是泛泛的"AI"，而是 AI 产业链的 上游资源——而且是集中重押、不是广撒。下面把它的 AI 敞口、最重押环节、第一大仓与本季调仓交叉起来，看它这季真实的下注重心，而不是只列一张持仓表。

AI 敞口24 笔 AI 产业链持仓、合计 48.5% 权重
最重押环节上游资源（按持仓权重聚合）
第一大仓TPL 占 9.8%
本季动作换手 16.8%、加仓 16、清仓 2
它的 AI 仓内部，押在哪几环（占 AI 敞口 48.5% 的内部分布·一眼看清）
上游资源 33%AI 应用 28%AI 芯片 20%云·基础模型 10%电力·数据中心 5%EDA·IP 4%

把 AI 敞口 × 链环节 × 重仓 × 调仓交叉 = 竞品纯持仓表给不出的下注重心。只整理公开 13F 披露，不预测、不做买卖建议。

本季 AI 产业链调仓 · 多空同等

迈克尔·库吉诺 这季在 AI 产业链上加了谁、减了谁

本季 AI 产业链加仓动作 8 笔、减仓动作 0 笔（按股数变化、剔价格涨跌）。多空同等陈列，数字来自 funds/pacific-heights-asset-management-llc.diff.json。

加仓 8新进 0减仓 0清仓 0
方向标的股数 Δ现权重现市值
加仓 PLTRPALANTIR TECHNOLOGIES INC +185,000 6.7% $198.9M
加仓 METAMETA PLATFORMS INC +40,000 4.4% $131.6M
加仓 APPAPPLOVIN CORP +55,000 2.3% $69.7M
加仓 LMTLOCKHEED MARTIN CORP +15,000 2.1% $63.5M
加仓 ARMARM HOLDINGS PLC +50,000 1.6% $49.2M
🔒 免费露本季调仓 5 笔 —— 完整 8 笔逐家 diff + 多季建仓轨迹锁在雷达通，解锁看全 →
AI 产业链敞口

这位投资人到底有多少仓位压在 AI 产业链

这块按 company-rich layer 映射后对组合权重求和；没映射的不硬归类。

38.4% 组合里 15 笔 AI 产业链持仓，合计 38.4% 权重。 披露市值合计 $1.45B。 2/6

vs 同类聪明钱中位数 44.7%：本人 低配 6.3%。

  • PLTR 6.7%
  • FCX 5.2%
  • NVDA 5.1%
  • META 4.4%
  • AVGO 2.7%
  • APP 2.3%
  • LMT 2.1%
  • PH 1.9%
  • CVX 1.9%
  • CCJ 1.8%
重仓 / Conviction

它真正靠哪几只仓位说话

这块只按组合权重排序，不用市值大小替代“重心”。

TPL 9.8%
PALANTIR TECHNOLOGIES INCPLTR 6.7%
FREEPORT-MCMORAN INCFCX 5.2%
NVIDIA CORPNVDA 5.1%
META PLATFORMS INCMETA 4.4%
历史轨迹 · 信念升 / 撤

迈克尔·库吉诺 的核心 AI 仓，多季是持续加还是悄悄减

竞品只给一张当季持仓表；我们叠多季权重演化 + 信念判断 —— 持续加 = 信念强化，逐季减 = 撤离前兆。portfolio_pct 来自多季 13F。

数据接入中

暂无多季轨迹数据

缺 holder-timeline 时不伪造趋势；本页先保留当前持仓与公开交叉验证。

回雷达总览
战绩 · 信誉 · 凭什么信他

迈克尔·库吉诺 是不是真玩家、长期信念、众人跟不跟

我们不给易误导的回测收益；给买方真正用的可信信号：规模存续 + 坚定度 + 共识验证。价格兑现数据采集中，绝不伪造。

管理规模$2.99B77 持仓 · 13F 申报机构
核心仓坚定度0 / 0核心 AI 仓持续加 = 真信念非追涨
AI 产业链信念38.4%占组合 · 15 笔
共识验证 · 他重押的票，全市场本季在抢还是在撤（竞品没有这个"众人跟不跟他"维度）
PLTR6.7% 2,939 家持有 +157 家在抢
FCX5.2% 1,826 家持有 +296 家在抢
NVDA5.1% 5,732 家持有 +396 家在抢
META4.4% 4,985 家持有 +298 家在抢
AVGO2.7% 4,571 家持有 +300 家在抢
APP2.3% 1,371 家持有 -60 家在撤

价格兑现（建仓均价 vs 现价）与多年战绩 = 数据采集中（需价格×13F 时点 + 多季历史）。我们绝不伪造收益数字。

多源交叉验证 · System2 · 三源印证还是背离

迈克尔·库吉诺 押的 AI 票，聪明钱 / 国会 / 内部人 是否同向

把他的重押 × 13F 聪明钱共识 × 国会议员交易 × 公司内部人 Form4 交叉——三源同向 = 强印证，背离 = 警示。竞品无一家做跨源交叉。只摆公开事实，不下结论。

标的他权重13F 聪明钱国会议员内部人 Form4
PLTR 6.7% +157 家 30买/17卖 · 13人 1增/1394减
FCX 5.2% +296 家 28买/37卖 · 19人 118增/949减
NVDA 5.1% +396 家 295买/199卖 · 67人 24增/2672减
META 4.4% +298 家 123买/91卖 · 58人 17增/16158减
AVGO 2.7% +300 家 96买/62卖 · 46人 81增/979减
APP 2.3% -60 家 13买/11卖 · 5人 8增/2276减
LMT 2.1% +413 家 76买/43卖 · 42人 22增/533减
PH 1.9% +257 家 21买/21卖 · 17人 55增/1258减

13F = 全市场持有家数季环比 · 国会 = STOCK Act 披露买卖 · 内部人 = SEC Form4 增减持。三源公开数据交叉,非预测。

反证阈值 · 什么会推翻

什么公开信号 = 迈克尔·库吉诺 在撤离 AI 产业链

投研铁律：多头之外先看反证。以下是可证伪的撤离阈值（只列条件、不预测会不会发生），盯住它们就知道叙事何时反转。

  • 核心加仓仓转向当前在加码 LMT；若它转为连续两季减仓 / 清仓 = 信念逆转的第一信号。
  • AI 占比跌破阈值当前 AI 产业链占组合 38.4%；若跌破约 40% = 系统性撤离，非个股调整。
  • 已现的撤离信号本季 AI 产业链无减仓 / 清仓动作 —— 暂无撤离信号。
全持仓榜

前 15 笔先摊开，完整组合在墙后

这块告诉你当前组合结构：logo 是公司真标识，权重和市值来自 13F 派生表，空值统一显示 —。

发行人Ticker市值占比股数共识持有
TEXAS PACIFIC LAND CORPCUSIP 88262P102
 TPL $294.2M 9.8% 620,000 853 家
PALANTIR TECHNOLOGIES INC
PALANTIR TECHNOLOGIES INCCUSIP 69608A108
 PLTR $198.9M 6.7% 1,360,000 2,939 家
FREEPORT-MCMORAN INC
FREEPORT-MCMORAN INCCUSIP 35671D857
 FCX $155.8M 5.2% 2,650,000 1,826 家
NVIDIA CORP
NVIDIA CORPCUSIP 67066G104
 NVDA $152.6M 5.1% 875,000 5,732 家
META PLATFORMS INC
META PLATFORMS INCCUSIP 30303M102
 META $131.6M 4.4% 230,000 4,985 家
BROADCOM INC
BROADCOM INCCUSIP 11135F101
 AVGO $80.5M 2.7% 260,000 4,571 家
COSTCO WHSL CORP NEWCUSIP 22160K105
 COST $72.7M 2.4% 73,000 4,162 家
APPLOVIN CORP
APPLOVIN CORPCUSIP 03831W108
 APP $69.7M 2.3% 175,000 1,371 家
LOCKHEED MARTIN CORP
LOCKHEED MARTIN CORPCUSIP 539830109
 LMT $63.5M 2.1% 105,000 2,884 家
PARKER HANNIFIN CORP
PARKER HANNIFIN CORPCUSIP 701094104
 PH $58.2M 1.9% 65,000 1,917 家
CHEVRON CORP
CHEVRON CORPCUSIP 166764100
 CVX $56.9M 1.9% 275,000 4,237 家
CAMECO CORP
CAMECO CORPCUSIP 13321L108
 CCJ $54.3M 1.8% 500,000 1,002 家
ARM HOLDINGS PLC
ARM HOLDINGS PLCCUSIP 042068205
 ARM $49.2M 1.6% 325,000 741 家
EXXON MOBIL CORP
EXXON MOBIL CORPCUSIP 30231G102
 XOM $46.7M 1.6% 275,000 4,683 家
MORGAN STANLEY
MORGAN STANLEYCUSIP 617446448
 MS $45.3M 1.5% 275,000 2,468 家
RIO TINTO PLC
RIO TINTO PLCCUSIP ·····
 RIO $39.6M 1.3% 425,000 931 家
CONOCOPHILLIPSCUSIP ·····
 COP $39.6M 1.3% 300,000 2,513 家
STRUCTURE THERAPEUTICS INCCUSIP ·····
 GPCR $36.1M 1.2% 750,000 193 家
ALBEMARLE CORPCUSIP ·····
 ALB $35.9M 1.2% 200,000 973 家
OVINTIV INCCUSIP ·····
 OVV $35.6M 1.2% 600,000 603 家
TWILIO INC
TWILIO INCCUSIP ·····
 TWLO $34.6M 1.2% 275,000 805 家
AMERICAN TOWER CORP NEW
AMERICAN TOWER CORP NEWCUSIP ·····
 AMT $34.5M 1.2% 200,000 1,727 家
VISA INCCUSIP ·····
 V $33.2M 1.1% 110,000 4,369 家
SCHWAB CHARLES CORPCUSIP ·····
 SCHW $32.9M 1.1% 350,000 2,302 家
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