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SEC 13F 2026-03-31 主动集中基金 仅美股多头·滞后约45天·不含空头/现金/衍生品

桑德斯资本 在 AI 产业链上真正重押哪几只

桑德斯资本 Sanders Capital, LLC · 研究驱动的价值投资管理

桑德斯资本 AI 产业链敞口 10 笔、占组合 56.6%；本季换手 100.0%，AI 产业链上加仓 17 笔、减仓 0 笔。

为什么该盯它：第一大仓 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC 占 11.3%，再看三件事和 AI 产业链敞口，能快速判断这位投资人的真实重心。

锁定洞察 逐笔全组合、44 笔新进、0 笔清仓、0 笔加仓的完整 diff 锁在会员里。 看完免费证明，去底部解锁完整雷达
重仓
  • TSM
  • GOOGL
  • AMZN
  • META
  • STX
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五源研判 · 这位投资人本季真正押的是 AI 产业链哪一环

桑德斯资本 真正押的不是泛泛的"AI"，而是 AI 产业链的 云·基础模型——而且是集中重押、不是广撒。下面把它的 AI 敞口、最重押环节、第一大仓与本季调仓交叉起来，看它这季真实的下注重心，而不是只列一张持仓表。

AI 敞口17 笔 AI 产业链持仓、合计 68.0% 权重
最重押环节云·基础模型（按持仓权重聚合）
第一大仓TSM 占 11.3%（先进封装）
本季动作换手 100.0%、新进 44
它的 AI 仓内部，押在哪几环（占 AI 敞口 68.0% 的内部分布·一眼看清）
云·基础模型 50%先进封装 19%AI 应用 14%HBM·存储 10%AI 芯片 7%

把 AI 敞口 × 链环节 × 重仓 × 调仓交叉 = 竞品纯持仓表给不出的下注重心。只整理公开 13F 披露，不预测、不做买卖建议。

本季 AI 产业链调仓 · 多空同等

桑德斯资本 这季在 AI 产业链上加了谁、减了谁

本季 AI 产业链加仓动作 17 笔、减仓动作 0 笔（按股数变化、剔价格涨跌）。多空同等陈列，数字来自 funds/sanders-capital-llc.diff.json。

加仓 0新进 17减仓 0清仓 0
方向标的股数 Δ现权重现市值
新进 TSMTAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC +28,060,092 11.3% $9.48B
新进 GOOGLALPHABET INC +28,733,083 9.8% $8.24B
新进 AMZNAMAZON COM INC +29,818,675 7.4% $6.21B
新进 METAMETA PLATFORMS INC +10,564,799 7.2% $6.04B
新进 STXSEAGATE TECHNOLOGY HLDNGS PL +12,897,201 6.0% $5.05B
🔒 免费露本季调仓 5 笔 —— 完整 17 笔逐家 diff + 多季建仓轨迹锁在雷达通，解锁看全 →
AI 产业链敞口

这位投资人到底有多少仓位压在 AI 产业链

这块按 company-rich layer 映射后对组合权重求和；没映射的不硬归类。

56.6% 组合里 10 笔 AI 产业链持仓，合计 56.6% 权重。 披露市值合计 $57.07B。 3/6

vs 同类聪明钱中位数 44.7%：本人 超配 11.9%。

  • TSM 11.3%
  • GOOGL 9.8%
  • AMZN 7.4%
  • META 7.2%
  • STX 6.0%
  • MSFT 5.5%
  • AAPL 3.3%
  • ACN 2.6%
  • BAC 2.6%
  • AMAT 2.5%
重仓 / Conviction

它真正靠哪几只仓位说话

这块只按组合权重排序，不用市值大小替代“重心”。

TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTSM 11.3%
ALPHABET INCGOOGL 9.8%
AMAZON COM INCAMZN 7.4%
META PLATFORMS INCMETA 7.2%
SEAGATE TECHNOLOGY HLDNGS PLSTX 6.0%
历史轨迹 · 信念升 / 撤

桑德斯资本 的核心 AI 仓，多季是持续加还是悄悄减

竞品只给一张当季持仓表；我们叠多季权重演化 + 信念判断 —— 持续加 = 信念强化，逐季减 = 撤离前兆。portfolio_pct 来自多季 13F。

数据接入中

暂无多季轨迹数据

缺 holder-timeline 时不伪造趋势；本页先保留当前持仓与公开交叉验证。

回雷达总览
战绩 · 信誉 · 凭什么信他

桑德斯资本 是不是真玩家、长期信念、众人跟不跟

我们不给易误导的回测收益；给买方真正用的可信信号：规模存续 + 坚定度 + 共识验证。价格兑现数据采集中，绝不伪造。

管理规模$83.93B44 持仓 · 13F 申报机构
核心仓坚定度0 / 0核心 AI 仓持续加 = 真信念非追涨
AI 产业链信念56.6%占组合 · 10 笔
共识验证 · 他重押的票，全市场本季在抢还是在撤（竞品没有这个"众人跟不跟他"维度）
TSM11.3% 3,235 家持有 +433 家在抢
GOOGL9.8% 6,036 家持有 +375 家在抢
AMZN7.4% 5,931 家持有 +386 家在抢
META7.2% 4,985 家持有 +298 家在抢
STX6.0% 1,438 家持有 +290 家在抢
MSFT5.5% 6,125 家持有 +372 家在抢

价格兑现（建仓均价 vs 现价）与多年战绩 = 数据采集中（需价格×13F 时点 + 多季历史）。我们绝不伪造收益数字。

多源交叉验证 · System2 · 三源印证还是背离

桑德斯资本 押的 AI 票，聪明钱 / 国会 / 内部人 是否同向

把他的重押 × 13F 聪明钱共识 × 国会议员交易 × 公司内部人 Form4 交叉——三源同向 = 强印证，背离 = 警示。竞品无一家做跨源交叉。只摆公开事实，不下结论。

标的他权重13F 聪明钱国会议员内部人 Form4
TSM 11.3% +433 家 50买/74卖 · 29人 4增/0减
GOOGL 9.8% +375 家 181买/161卖 · 82人 4增/10398减
AMZN 7.4% +386 家 333买/190卖 · 113人 103增/4745减
META 7.2% +298 家 123买/91卖 · 58人 17增/16158减
STX 6.0% +290 家 12买/12卖 · 10人 189增/2703减
MSFT 5.5% +372 家 515买/456卖 · 130人 120增/4001减
AAPL 3.3% +429 家 480买/470卖 · 141人 22增/2112减

13F = 全市场持有家数季环比 · 国会 = STOCK Act 披露买卖 · 内部人 = SEC Form4 增减持。三源公开数据交叉,非预测。

反证阈值 · 什么会推翻

什么公开信号 = 桑德斯资本 在撤离 AI 产业链

投研铁律：多头之外先看反证。以下是可证伪的撤离阈值（只列条件、不预测会不会发生），盯住它们就知道叙事何时反转。

  • 核心加仓仓转向当前在加码 TSM；若它转为连续两季减仓 / 清仓 = 信念逆转的第一信号。
  • AI 占比跌破阈值当前 AI 产业链占组合 56.6%；若跌破约 40% = 系统性撤离，非个股调整。
  • 已现的撤离信号本季 AI 产业链无减仓 / 清仓动作 —— 暂无撤离信号。
全持仓榜

前 15 笔先摊开，完整组合在墙后

这块告诉你当前组合结构：logo 是公司真标识，权重和市值来自 13F 派生表，空值统一显示 —。

发行人Ticker市值占比股数共识持有
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACCUSIP 874039100
 TSM $9.48B 11.3% 28,060,092 3,235 家
ALPHABET INC
ALPHABET INCCUSIP 02079K107
 GOOGL $8.24B 9.8% 28,733,083 5,024 家
AMAZON COM INC
AMAZON COM INCCUSIP 023135106
 AMZN $6.21B 7.4% 29,818,675 5,931 家
META PLATFORMS INC
META PLATFORMS INCCUSIP 30303M102
 META $6.04B 7.2% 10,564,799 4,985 家
SEAGATE TECHNOLOGY HLDNGS PL
SEAGATE TECHNOLOGY HLDNGS PLCUSIP G7997R103
 STX $5.05B 6.0% 12,897,201 1,431 家
MICROSOFT CORP
MICROSOFT CORPCUSIP 594918104
 MSFT $4.59B 5.5% 12,393,692 6,125 家
HCA HEALTHCARE INCCUSIP 40412C101
 HCA $4.24B 5.0% 8,957,145 1,397 家
APPLE INC
APPLE INCCUSIP 037833100
 AAPL $2.76B 3.3% 10,869,641 6,016 家
THE CIGNA GROUPCUSIP 125523100
 CI $2.74B 3.3% 10,290,382 1,636 家
ACCENTURE PLC IRELAND
ACCENTURE PLC IRELANDCUSIP G1151C101
 ACN $2.22B 2.6% 11,197,806 2,116 家
BANK AMERICA CORP
BANK AMERICA CORPCUSIP 060505104
 BAC $2.20B 2.6% 45,167,159 3,434 家
APPLIED MATLS INC
APPLIED MATLS INCCUSIP 038222105
 AMAT $2.11B 2.5% 6,175,172 2,908 家
DELTA AIR LINES INCCUSIP 247361702
 DAL $1.96B 2.3% 29,467,155 1,327 家
STATE STR SPDR S&P 500 ETF TCUSIP 78462F103
 SPY $1.90B 2.3% 2,923,008 4,482 家
RTX CORPORATION
RTX CORPORATIONCUSIP 75513E101
 RTX $1.81B 2.2% 9,407,278 3,372 家
SALESFORCE INC
SALESFORCE INCCUSIP ·····
 CRM $1.78B 2.1% 9,532,303 2,625 家
ELEVANCE HEALTH INC FORMERLYCUSIP ·····
 ELV $1.73B 2.1% 5,894,303 1,455 家
UNITEDHEALTH GROUP INCCUSIP ·····
 UNH $1.61B 1.9% 5,964,685 2,978 家
VISA INCCUSIP ·····
 V $1.47B 1.8% 4,861,653 4,369 家
UNITED AIRLS HLDGS INCCUSIP ·····
 UAL $1.40B 1.7% 15,204,551 970 家
ASTRAZENECA PLCCUSIP ·····
 AZN $1.39B 1.7% 7,065,628 1,303 家
NORTHROP GRUMMAN CORP
NORTHROP GRUMMAN CORPCUSIP ·····
 NOC $1.27B 1.5% 1,867,227 1,863 家
NVIDIA CORPORATION
NVIDIA CORPORATIONCUSIP ·····
 NVDA $1.24B 1.5% 7,125,506 5,732 家
GENERAL DYNAMICS CORPCUSIP ·····
 GD $1.24B 1.5% 3,617,244 2,189 家
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