$13.8M 营业收入 · FY2025 ▼32% YoY
$-14.8M 净利润 · FY2025 ▲+286% YoY
$-0.91 摊薄 EPS · FY2025
$-3.3M 经营现金流 · FY2025 由盈转亏
FY 财报 · SEC XBRL · 同比上一财年 ① AI 产业链节点 可编程逻辑IP与边缘AI 它在 AI 产业链被定位为 可编程逻辑IP与边缘AI，用来判断上游瓶颈、下游需求与资金动作是否互相印证。
② 谁配得最重 真聪明钱在下方 共识广度见上方「共识 & 拥挤」；下方"重仓信念"看真聪明钱在重仓。
③ 硬证据 7 年三大报表 最新财年营收 $13.8M；完整三大报表 + 季度桥 + 实物产能在上方逐项摊开，替这只票验真，不补写未知。
独家资金信号 · 内部人 / 举牌 / 做空 / 期权 / 基金多空 / 专利
13F 之外，这些线上的钱也在动
SEC Form4 内部人买卖、13D-G 举牌、做空与逼空、期权情绪、基金多空、专利被引护城河——全是已入库真数据，没有的不占位。
1.55 天做空回补天数做空环比 ▼32.3%
912,129做空股数截至 2026-05-29
0.09Put/Call 比3 到期 · 2026-06-19
0专利被引总数技术影响力 / 护城河
1,000交割失败(FTD)截至 2026-05-28
内部人交易 · SEC Form 4
卖出 FARESE MICHAEL J.Director
1,813 股 @ $9.91 2026-03-17 卖出 FARESE MICHAEL J.Director
1,729 股 @ $9.61 2026-03-10 卖出 Kim JoyceDirector
5,500 股 @ $8.43 2026-03-09 卖出 FARESE MICHAEL J.Director
2,328 股 @ $9.41 2026-03-04 卖出 Nader EliasOfficer; CFO, SVP FINANCE
2,624 股 @ $7.08 2026-02-12 行权 Nader EliasOfficer; CFO, SVP FINANCE
4,673 股 2026-02-10 行权 Nader EliasOfficer; CFO, SVP FINANCE
4,673 股 2026-02-10 卖出 Nader EliasOfficer; CFO, SVP FINANCE
5,687 股 @ $6.30 2025-12-08 13D-G 举牌
Andrews BenSC 13G2025-07-18
贝莱德SC 13G/A2025-07-17
Andrews BenSC 13G2025-05-08
先锋领航SC 13G/A2025-04-30
贝莱德SC 13G · 5.9%2024-11-08
贝莱德SC 13G · 5.9%2024-10-24
基金持仓 · 多空
SCHWAB CAPITAL TRUSTLong · $55,774 · 0.0%
Dimensional ETF TrustLong · $47,398 · 0.0%
DFA INVESTMENT DIMENSI…Long · $33,996 · 0.0%
DFA INVESTMENT DIMENSI…Long · $20,240 · 0.0%
Dimensional ETF TrustLong · $2,804 · 0.0%
Dimensional ETF TrustLong · $118 · 0.0%
产能 PPE资本开支 $658,000 / YoY -51.2% · 2026-03-29
SEC XBRL 营业收入成长 · FY2018→FY2025 $12.6MFY2018
$10.3MFY2019
$8.6MFY2021
$12.7MFY2022
$21.2MFY2023
$20.1MFY2024
$13.8MFY2025
估值参照 · P/SP/S 8× · 高于近年均值当前 P/S 相对自身近年均值（5×）高于（盈利史短，用市销率更可比）；贵贱自行判断，不给目标价。
本季动作▲+26 家机构数本季净变化——配合下方反证阈值一起看，是不是有人在提前撤。
什么公开信号会推翻当前叙事？（反证阈值，非预测）
- 公司连续多个报告期没有新增 eFPGA IP 授权、政府项目或端点 AI 设计赢单披露，说明可重构 AI 叙事缺乏商业转化。
- 管理层公开弱化 eFPGA、SensiML 或低功耗 AI 方向，转而强调一次性工程收入或非核心业务，说明战略重心偏离。
- 主要工艺伙伴或客户公告中不再出现 QuickLogic IP，且新项目改用 Lattice、Microchip、Achronix、AMD 或内部可编程逻辑方案。
- QuickFeather、EOS S3、SensiML 和开源工具链长期缺少版本更新、文档维护或社区活动，开发者生态失去活力。
- 监管文件显示收入高度依赖少数客户或一次性合同，且可重复授权、版税或产品收入没有改善迹象。
- 公司出现持续融资压力、存货减值或研发投入明显收缩，导致 eFPGA IP 移植和新器件开发能力被削弱。
🔒 雷达通 · 完整反证阈值 还有 4 条会推翻当前算力叙事的硬触发点（带数据阈值） 盯住这些反证信号 = 知道它什么时候该被重新评估，而不是事后才反应。 看完整方案↓ 产业逻辑深析 · 财报 / 产业链位置 / 产品 / 同业 / 误读纠偏
硬数据之外，再把 QUIK 拆到投研级
真财报全档 + 收入结构 + 产业链上下游 + 产品业务 + 同业对照 + 误读纠偏 + 反证阈值——只整理已入库真数据，不补写未知、不给估值/目标价/买卖建议。
US$13.8M
FY2025 FY 收入
SEC XBRL companyfacts
-86.5%
营业利润率 OPM
FY2025 FY
-US$6.4M
自由现金流 FCF
FY2025 FY
✓聪明钱看点- 聪明钱会重点看 eFPGA IP 是否产生可重复授权和版税，而不是只看一次性工程项目或概念性合作公告。
- 需要跟踪 SensiML、QuickFeather 和开源 FPGA 工具链活跃度：小公司若想撬动端点 AI 长尾客户，生态更新频率比单颗芯片参数更重要。
⚠口径风险- QuickLogic规模小且项目制收入占比高，单一合同、验收时点和客户集中度会造成季度波动。
- eFPGA IP市场仍在教育客户阶段，和大型FPGA厂商、ASIC固定功能模块、MCU/NPU方案之间存在替代关系。
SEC XBRL companyfacts · FY2025 FY - ✓FY2025 FY 毛利率 22.0%，毛利 US$3.0M
- ✗FY2025 FY 营业利润率 -86.5%，营业利润 -US$11.9M
- ✗FY2025 FY 净利率 -107.6%，净利润 -US$14.8M
- ✗FY2025 FY FCF -US$6.4M
AI 收入结构
集团收入趋势 · US$M
FY2024Q3FY2023Q1FY2025Q2FY2025Q3FY2025Q1FY2025Q2FY2025Q3FY2026Q1
QuickLogic靠哪些产品/平台支撑营收？
含收入贡献 / 量产状态 Australis eFPGA IP Generator
eFPGA IP自动化生成平台 核心增长平台，已用于多代工节点和客户定制项目。 eFPGA IP Cores
嵌入式可编程逻辑IP 新产品收入核心，项目制特征明显。 Aurora FPGA User Tools
FPGA/eFPGA开发工具链 与eFPGA IP和FPGA器件配套。 离散FPGA与抗辐照FPGA
低功耗、高可靠和国防航天可编程逻辑器件 与政府和主承包商项目节奏相关。 EOS S3 / ArcticLink等成熟产品
低功耗SoC、传感器处理和连接桥接产品 成熟产品线，收入波动和自然衰退需单独观察。 SensiML
端点AI/传感器机器学习软件 战略关联端点AI，但需结合最新披露确认财务贡献口径。 US$M · SEC XBRL companyfacts · FY2026Q1 | 口径 | FY2025Q1 | FY2025Q2 | FY2025Q3 | FY2026Q1 |
|---|
| 收入 | 4.325 | 3.687 | 2.029 | 5.051 |
| 毛利 | 1.877 | 0.954 | -0.472 | 1.842 |
| 营业利润 | -1.981 | -2.522 | -3.927 | -2.118 |
| 净利润 | -2.191 | -2.67 | -4.007 | -2.206 |
| FCF | -3.475 | — | — | 0.063 |
缺失期项以 — 表示，未用估算填充。
供应链上每个环节的上行/下行情景是什么？
· eFPGA IP 授权
依赖依赖客户把可重构逻辑嵌入自研 ASIC/SoC，并接受 QuickLogic 的 IP、工具链和验证流程。
↑IoT、工业和国防客户需要后制造配置能力，eFPGA IP 被更多 SoC 采用，授权和后续版税弹性提高。
↓客户认为独立 FPGA、固定功能 ASIC 或软件可替代，eFPGA 导入周期拉长且项目取消风险上升。
特色工艺适配
依赖依赖 GlobalFoundries、三星等工艺平台上的 IP 移植、良率验证和 PDK 支持。
↑FD-SOI、成熟低功耗工艺在边缘 AI 和传感器节点中普及，QuickLogic 已验证 IP 的复用价值提高。
↓客户转向 QuickLogic 未覆盖的工艺节点，IP 重新移植成本和验证周期削弱商业吸引力。
低功耗端点 SoC
依赖依赖 EOS S3、QuickFeather 等器件和开发板在语音、传感器融合、TinyML 场景的采用。
↑电池供电设备需要本地唤醒词、异常检测和传感预处理，低功耗 FPGA+MCU 架构获得更多设计位。
↓通用 MCU 集成 NPU 或 DSP 后足够便宜，QuickLogic 分立器件的差异化被压缩。
SensiML 软件与模型工具
依赖依赖端点传感数据建模、特征提取和嵌入式部署工具降低客户算法门槛。
↑客户缺乏端侧 AI 工程团队时，SensiML 可以把硬件销售延伸为算法工具链粘性。
↓TensorFlow Lite Micro、Edge Impulse 或芯片厂自带工具链成为客户默认选择，SensiML 难以形成独立壁垒。
开源 FPGA 工具链
依赖依赖 CHIPS Alliance、开发者社区、Zephyr 和仿真工具对 QuickLogic 器件的持续支持。
↑开源工具降低小团队采用 FPGA 的门槛，QuickLogic 在教育、原型和长尾 IoT 项目中扩大入口。
↓社区维护不足或器件生态活跃度下降，开发者选择 Lattice、AMD/Xilinx 或 MCU 平台。
政府与工业项目
依赖依赖国防、航空、工业控制等客户对可重构、低功耗和长期供应的需求。
↑可信供应链、定制加速和长生命周期项目增加，QuickLogic 小批量高附加值设计机会增加。
↓项目预算延后、认证周期超预期或客户要求更大供应商背书，收入确认和现金流波动加剧。
谁在公开披露里持有 QUIK？
完整历史 = Pro | 持有主体 | 披露市值 | 权重 | 来源 · as_of |
|---|
V VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC | US$5.9M | 0.0% | SEC 13F · 2026-03-31 |
H HERALD INVESTMENT MANAGEMENT Ltd | US$5.7M | 0.8% | SEC 13F · 2026-03-31 |
R ROYAL BANK OF CANADA | US$3.3M | 0.0% | SEC 13F · 2026-03-31 |
P PERKINS CAPITAL MANAGEMENT INC | US$2.9M | 2.7% | SEC 13F · 2026-03-31 |
S SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | US$2.8M | 0.0% | SEC 13F · 2026-03-31 |
T Taylor Frigon Capital Management LLC | US$2.4M | 1.3% | SEC 13F · 2026-03-31 |
什么公开信号会推翻当前叙事？（反证阈值，非预测）
- ⚠公司连续多个报告期没有新增 eFPGA IP 授权、政府项目或端点 AI 设计赢单披露，说明可重构 AI 叙事缺乏商业转化。
- ⚠管理层公开弱化 eFPGA、SensiML 或低功耗 AI 方向，转而强调一次性工程收入或非核心业务，说明战略重心偏离。
- ⚠主要工艺伙伴或客户公告中不再出现 QuickLogic IP，且新项目改用 Lattice、Microchip、Achronix、AMD 或内部可编程逻辑方案。
- ⚠QuickFeather、EOS S3、SensiML 和开源工具链长期缺少版本更新、文档维护或社区活动，开发者生态失去活力。
- ⚠监管文件显示收入高度依赖少数客户或一次性合同，且可重复授权、版税或产品收入没有改善迹象。
- ⚠公司出现持续融资压力、存货减值或研发投入明显收缩，导致 eFPGA IP 移植和新器件开发能力被削弱。
🔒 雷达通 · 完整产业逻辑深析 财报全档 · 收入结构 · 产业链上下游 · 同业对照 · 误读纠偏 · 反证阈值 QUIK 的投研级深析全文锁在雷达通——这是单看任何一个数据源都拼不出的一页。 看完整方案↓ 规模达标的真机构里暂无满足权重门槛者；见左侧主动名单与下方完整持有人榜。
| 机构 | 披露市值 | 股数 | 组合占比 | Top10 | source / as_of |
|---|
共识强度 1/6 82 家持有 · 占全市场 0.9%
QuickLogic
