木頭姐 / ARK 此刻對 AMZN 的判斷 中性 🆕 全新方向

「2010年，10000個比特幣買了兩個披薩。 2007年，Netflix還在郵寄DVD。 1999年，亞馬遜在賣書，而且每個季度都在虧錢。 人們錯過這些“大構想”，不是因為忽視了它們。 而是因為低估了它們。 他們看到的是一個產品。 不是一個平台。 一個新奇事物。 不是一個新市場。 當規模變得清晰時…… 機會已經巨大。 在它變得顯而易見之前…… 擁有未來...」—— 她的公開觀點速遞 · 2026-05-09

亞馬遜通過 AWS Trainium、Inferentia、Neuron SDK、EFA 和 SageMaker/Bedrock 把自研 AI 晶片嵌進雲端服務，核心驅動是降低大型模型訓練與推論的單位 token 成本並鎖定 Anthropic 等雲端負載，關鍵約束是 HBM/先進封裝供給、Neuron 軟體成熟度和 CUDA 生態遷移阻力。