半导体制造成本建模 · 思想型🧮 每片合格晶圆成本等效节点·光刻经济学
Scotten JonesTechInsights · IC Knowledge
「密度领先不等于量产执行，更不等于商业胜利。」
他的世界观一句话：节点名、路线图和设备叙事都必须通过『每片合格晶圆成本』这张账来验证。五根柱子：自下而上成本建模(不从财报倒推、从工艺步骤逐项建)、等效节点法(不同厂商『X nm』不可比、用晶体管密度统一折算)、光刻经济学(EUV/High-NA 是替代方案的合格晶圆成本比较、不是信仰)、摊销结构(掩膜组/设计/验证成本摊到足够大晶圆量)、碳会计。工程师式高确定性、但每个数字都带假设边界(绿地厂/35k wpm/是否含设计成本/边缘排除)。
TechInsights制造经济学总裁/IC Knowledge创始人——节点名路线图都过"每片合格晶圆成本"账,等效节点法+自下而上建模,不信营销节点名。
观点速递112+中文速递 · 持续更新
覆盖标的9他深析的 AI 票
前瞻判断5 条当前 AI 判断
发声渠道TechInsights · IC Knowledge公开观点源
机构共识 · 13F 全市场
机构共识条 · 他提到的票，市场站在哪边
🛰 思想转向雷达 · 独家引擎
他此刻在赌什么 · 注意力正往哪移
不是他说过什么，而是他最近的注意力转向哪里、正在布局哪些 AI 产业链变量。引擎逐日对比公开发声与 28 天基线，自动标出 🆕 全新方向 / 📈 加码升级 / 🔁 既有强化 / 🔄 立场反转。
主题热度 · 近 7 天
AI芯片/算力芯片4
半导体设备4
晶圆代工4
EDA/IP2
下一验证窗口：新方向会继续进入观点流与验证中心；若后续硬数据不支持，台账会按公开数据轨记录反驳。
展示关注变化 · 非买卖建议 · 引擎 thesis_shift_detector查看完整观点流 →
公开资料流
他最近公开说了什么
和上方转向雷达同引擎 · AI芯片/算力芯片 正在跟踪数据截至 2026-06-30 · thesis_shift_detector
2024-02-22 
MMU 🔁 既有强化 RT @gomblegames: GOMBLE 的新里程碑！🎊
今天我们发布了愿景白皮书！
想了解更多关于游戏生态系统、代币经济学…… 详情 · 问AI → 2024-02-22 
AAMAT 🔁 既有强化 RT @gomblegames: 今天Town Hall会议的Alpha消息 👀
我们自豪地揭晓期待已久的代币代码和图标。
🪙 官方代码：… 详情 · 问AI → 2022-12-16 
AASML 📈 加码升级 RT @RafaeLeao7: 安息吧 🥹🥹🙏🏾 详情 · 问AI → 2025-02-10 
KKLAC 💬 持续跟踪 SemiWiki：TSM 2nm要看纳米片、互连与3DIC协同，不只看节点名。 详情 · 问AI → 2025-02-10 
LLRCX 💬 持续跟踪 SemiWiki：TSM 2nm披露把AI、HPC、移动放同一平台验证能效。 详情 · 问AI → 2025-02-10 
SSNPS 💬 持续跟踪 SemiWiki：TSM先进节点比较必须落到密度、SRAM与关键尺寸。 详情 · 问AI →
MMU 🔁 既有强化 RT @gomblegames: GOMBLE 的新里程碑！🎊
今天我们发布了愿景白皮书！
想了解更多关于游戏生态系统、代币经济学…… 详情 · 问AI → 2024-02-22 AAMAT 🔁 既有强化 RT @gomblegames: 今天Town Hall会议的Alpha消息 👀
我们自豪地揭晓期待已久的代币代码和图标。
🪙 官方代码：… 详情 · 问AI → 2022-12-16 AASML 📈 加码升级 RT @RafaeLeao7: 安息吧 🥹🥹🙏🏾 详情 · 问AI → 2025-02-10 KKLAC 💬 持续跟踪 SemiWiki：TSM 2nm要看纳米片、互连与3DIC协同，不只看节点名。 详情 · 问AI → 2025-02-10 LLRCX 💬 持续跟踪 SemiWiki：TSM 2nm披露把AI、HPC、移动放同一平台验证能效。 详情 · 问AI → 2025-02-10 SSNPS 💬 持续跟踪 SemiWiki：TSM先进节点比较必须落到密度、SRAM与关键尺寸。 详情 · 问AI → 查看带日期和出处的公开资料索引；提及不等于持仓。看完整信息瀑布 →
验证中心 · 独有硬数据
他说的每句话，都会被硬数据审判——我们不替他圆场
0✅ 已印证
19⏳ 审判中
0❌ 已反驳
每条判断到裁决日自动出结果，对了记对、错了记错。待验不计入印证率，不拿待验判断凑战绩。
M MU 3D NAND的经济发动机仍是垂直堆叠和单位Gb成本，而不是套用EUV崇拜。
✅ 证据顺风 距裁决 1616 天13F·Form4·营收·股价 在审 看证据 →A AMAT 材料与设备协同开发会影响先进节点周期，Sculpta等替代图形化方案应进入总成本比较。
✅ 证据顺风 距裁决 1251 天13F·营收·股价 在审 看证据 →A ASML EUV/High-NA订单需要和客户节点路线、替代曝光方案及合格晶圆成本交叉验证。
✅ 证据顺风 裁决日待标注13F·营收·股价 在审 看证据 →K KLAC High-NA、CFET和先进图形化会提高计量检测重要性，但价值仍由良率和周期收益验证。
✅ 证据顺风 距裁决 1616 天13F·营收·股价 在审 看证据 →L LRCX NAND与CFET/背供电路线说明刻蚀沉积复杂度仍是先进制造成本的关键变量。
✅ 证据顺风 距裁决 1616 天13F·Form4·营收·股价 在审 看证据 →每行的数据轨都是他够不着的独立来源，到期只裁 ✅ 印证 / ❌ 反驳，裁前只列进展。
交叉验证为 AI 依据公开硬数据客观比对，立场标“AI 推断”、留原始证据链；只陈述事实，不构成结论或建议。
他现在在追什么
提及标的 · 按产业链节点
① 先进逻辑制程 · 等效节点
② 光刻/设备 · 合格晶圆成本
③ 存储 · 成本曲线
每只票点进去 = 公开观点、产业链节点、验证台账和深度研判；提及不等于持仓，不构成投资建议。
Scotten Jones的价值不在一句结论，而在把公开观点放回 AI 产业链和可验证数据轨里：先看他最近注意力转向哪里，再看观点落在哪些公司和节点，最后用验证中心持续记录对错。
他的方法论
供应链瓶颈四步
01
先定对象(节点/设备/路线)，拆成工艺步骤和产线配置。
定义对象 + 拆工艺路线学这套方法 →02
设备折旧/材料/人工/掩膜组摊销/曝光次数/良率/产能利用率逐项。
列成本科目学这套方法 →03
绿地厂?35k wpm?含不含设计成本?边缘排除?——每个数字带假设。
设边界条件学这套方法 →04
合到每片合格晶圆成本上比(如 High-NA 单次 vs 低NA双重)；分厂商(Intel/TSMC/三星)。
比较替代方案学这套方法 →一句话公式：AI 产业链变量 × 可验证标的映射 × 后续硬数据复核 → 三档情景 + 明确证伪条件
📐 我们把它系统化成一条可复用研究流水线（任意新股票都能跑一遍）
会员课程
《半导体制造成本建模：自下而上 × 等效节点 × 光刻经济学》 · 7 节
把他散落观点里的方法论，整合成一门能学会的系统课：核心框架、真实案例、AI 产业链全景和验证台账。教的是可迁移的投研思维，不是荐股。
00
节点/路线/设备都过『每片合格晶圆成本』账工艺成本会计·不信营销节点名
免费试看进入 →01自下而上建模、不从财报倒推设备折旧/材料/掩膜摊销/曝光/良率逐项
🔒进入 →02等效节点法：晶体管密度折算厂商 X nm 不可比·节点名降权
🔒进入 →03密度领先 ≠ 量产 ≠ 商业胜利Intel 10nm 账面密度高但不自动领先
🔒进入 →04光刻经济学：High-NA 是算账单次 vs 双重曝光·合到合格晶圆成本
🔒进入 →05摊销结构是先进节点真门槛掩膜组/设计/验证摊到足够晶圆量
🔒进入 →06边界条件 + 账面≠商业盲区绿地厂/wpm/设计成本·执行/补贴可压倒成本
🔒进入 →解锁全部课程配套：每课可用「分析器」跑票交作业 · 学完能独立做 AI 产业链研报
独家映射
他布局在 AI 产业链哪一段
最强暴露：① 先进逻辑制程 · 等效节点 · ② 光刻/设备 · 合格晶圆成本 · ③ 存储 · 成本曲线。
我们把公开观点映射成节点，而不是把一句话当结论。
⚖️ 理性看待
别盲信 · 高风险信源
- 公开观点不等于实时持仓，也不等于你的交易结论。
- 验证中心只记录公开数据能验证的部分，裁前不把待验判断算成战绩。
- AI 产业链变化快，任何方法论都需要结合财报、供需和估值边界复核。
◆ 解锁完整研究 · 越往上覆盖越广
墙后是 Scotten Jones 的完整能力 —— 我们当他的中文研究团队 + 监控站
免费看懂他的公开资料；完整观点流保留来源日期与验证线索，人物终端仅在真实生成时提供。
先看整站（最多人选）· 要为你点名的一个对象立项 → 机构级投研追踪（在下方）
★ 最多人选 
41 位聪明钱，一个不落，全站为你追踪她们的每一次转向，你比市场先看见
43 位聪明钱大佬 —— 每一次转向，你先看见
聪明钱人的深度 —— 最聪明的几个脑子怎么想、怎么做
43位人物 · 公开资料追踪
43门课程 · 方法论学习
43套思想体系 · 认知框架
透视雷达钱的广度 —— 全市场的钱正往哪儿流
8,741家申报机构 · 全量追踪
359个可算标的 · 共识可算
337位具名掌门人 · 真实身份
188位国会议员 · 买卖披露
13F · Form 4 · 13D/G · 国会 · N-PORT 五源交叉 —— 四张信号榜(多源 / 共识 / 拥挤度 / 背离)+ 四类对比库(公司 / 机构 / 掌门人 / 国会)
只看聪明钱，你知道几个人在想什么；只看透视雷达，你知道钱在动、却不知道为什么。两个合起来，才是完整的一张图。
$299/年
平均每月 $24.9 · ≈ 一天 8 毛 聪明钱 41 位人物 + 43 门课程 + 43 套思想体系，外加透视雷达全开 · 单订一位 $79/年 = 每位 ≈ $7 41 位各自单订 = $3,397 · 整站 $299你打包省下 $3,098（立省 91%），透视雷达整个频道还是白送的
0 元开始 · 7 天完整版 → 0 元开始随时取消续费前 7 天必提醒
只想先盯Scotten Jones一个？也行 —— 单订 · $79/年 → 先把这一个看穿。 跟你说实话：4 份单订一年（$316）就超过整站（$299）。想多看几个，直接整站更划算——41 位全给你、每位约 $7。哪种都行，账摆在这，你自己挑。 - 先评估覆盖 · 再单独立项：你点名一个对象——一个人（投资人 / 机构 / 分析师 / 高管）或一家公司 / 标的——我们先评估其公开数据覆盖与可采源，确认能追踪后单独立项、架设专属投研席位；踪迹不足会直说做不了，不硬凑。
- 按对象适用性启用机构级方法：13F 持仓 · Form4 内部人 · 13D-G 举牌 · 公开发声 · 跨源交叉验证 · 命中率台账——适用于 SEC 可覆盖对象；不适用的项以替代证据或缺口说明如实交付，与追踪 41 位聪明钱同一条投研流水线。
- 持续盯守 · 证据可回溯：人工 / 半自动每周投研简报 + 重大信号经人工确认后工作日提醒 + 证据链归档（本地 JSON / Markdown / SEC 链接），可回溯复盘「当时凭什么这么判」。
- 只对你一人开放：追踪口径、提醒规则、交付形式按你的决策需求定制；不进公共库、不共享。
不荐股 · 不碰你的账户7 天免费试用随时取消续费前 7 天必提醒升级按余额补差